Thế chấp: “cứu cánh” cho chính phủ?

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Cho vay cầm cố trong thế giới của chủ nghĩa tư bản Nga là một công cụ để cướp của người dân. Không có sắc lệnh nào của tổng thống đặt ra mục tiêu về lãi suất thế chấp đã được đáp ứng.

Thế chấp: một chuyến du ngoạn lịch sử ngắn ngày

Hoạt động cho vay tín chấp đã có từ rất lâu. Thế chấp là việc cho vay được bảo đảm bằng bất động sản. Ở Babylon cổ đại, Ai Cập cổ đại và La Mã cổ đại, việc cho vay hầu như chỉ được thực hiện trên cơ sở an ninh đất đai. Thuật ngữ "thế chấp" (từ tiếng Hy Lạp cổ đại ὑποθήκη) lần đầu tiên xuất hiện ở Hy Lạp vào đầu thế kỷ thứ 6. BC e. Do đó, người Hy Lạp cổ đại đã chỉ định hình thức trách nhiệm của con nợ đối với chủ nợ bằng đất đai của mình. Tại ranh giới thửa đất của người vay, người ta đặt một cái cột với dòng chữ ghi rằng mảnh đất này cho vay nợ. Một trụ cột như vậy được gọi là “thế chấp” (được dịch là “nền tảng”, “cam kết”, “cảnh báo”).

Ngày nay, thế chấp trong hầu hết các trường hợp là một khoản vay để mua nhà ở (nhà ở, căn hộ) của người dân trên chính nhà ở này. Loại cho vay này được gọi là thế chấp nhà (HML). Theo các chuyên gia trong lịch sử ngân hàng, việc cho vay như vậy đã được phát minh ra ở Anh vào những thập kỷ cuối của thế kỷ 19. Những người cho vay tiền của Thành phố London vào thời điểm đó đã gặp khó khăn trong việc gia tăng hoạt động cho vay vốn thường tập trung vào hoạt động kinh doanh tư nhân. Việc cho vay đối với cá nhân bị hạn chế do người dân không có nhu cầu hiệu quả và thiếu tài sản thế chấp đáng tin cậy.

Đối với vấn đề nhà ở ở Anh trong thế kỷ 19, nó được giải quyết chủ yếu theo hai cách: những công dân giàu có xây dựng hoặc mua bất động sản bằng tiền của họ, những thứ đó trở thành tài sản của họ; những người có hoàn cảnh khó khăn (và hầu hết trong số họ, đặc biệt là ở các thành phố) thuê nhà từ những chủ nhà giàu có, họ là người sử dụng chứ không phải chủ sở hữu. Cũng có những người Anh nghèo nhất sống trong các trại tạm trú (điều này được mô tả đầy màu sắc C. Dickens).

Các ngân hàng bắt đầu cung cấp cho những công dân có mức độ an ninh vừa phải (nghĩa là, những người đã có việc làm) để mua mái nhà của chính họ trên đầu của họ về sự an toàn của chính mái nhà này. Moneylenders bắt đầu dụ dỗ mọi người để họ có thể trở thành chủ sở hữu chính thức của bất động sản và cảm thấy mình là chủ sở hữu. Đây là cách một loại hoạt động ngân hàng mới ra đời - việc phát hành HML. Các ngân hàng của Thành phố Luân Đôn xoa tay thích thú. Dần dần, hình thức cho vay này đã trở nên phổ biến ở các nước phương Tây khác.

Một mái nhà trên đầu của bạn hay một cơ sở làm giàu?

Nhưng trở lại nước Nga ngày nay. Trong các văn bản khác nhau của chính phủ, trong các bài phát biểu, phát biểu của các quan chức các cấp, chủ đề thế chấp nhà ở chiếm một vị trí quan trọng. Hơn nữa, nó luôn được trình bày dưới dạng xã hội. Giống như, thế chấp là một "cây đũa thần" được thiết kế để giải quyết cuối cùng và không thể thu hồi vấn đề nhà ở, mà theo cách diễn đạt Mikhail Bulgakov, hành hạ và làm hỏng người đàn ông Nga. Thật không may, cho đến nay, nó vẫn tồn tại và tiếp tục làm khổ nhiều người cùng thời với chúng ta. Số gia đình đăng ký nhu cầu có điều kiện nhà ở tốt hơn trong năm 2011 so với tổng số gia đình (bao gồm cả cá nhân độc thân) là 5,1%. Và năm 2017, chỉ tiêu này giảm nhẹ, nhưng không đáng kể - còn 4,4%.

Về mặt tuyệt đối, số người có nhu cầu đăng ký giảm từ 2,8 triệu xuống còn 2,5 triệu gia đình. Và điều này là mặc dù thực tế là các điều kiện để lọt vào danh sách này là rất khó khăn. Thêm vào đó, chúng ta phải nhớ rằng chúng ta có cả một đội quân vô gia cư, con số trong số đó, theo các ước tính khác nhau, dao động từ 1,5 đến 3 triệu người. Hầu hết trong số họ thậm chí không cố gắng đăng ký và lọt vào danh sách được chỉ định. Nói chung, nhà ở (hay nói đúng hơn là thiếu nhà ở) thực sự là một vấn đề xã hội gay gắt nhất ở Nga. Điều này trở nên đặc biệt gay gắt và đau đớn trong bối cảnh của các cung điện theo phong cách tân cổ điển Nga. Nhưng với tôi, dường như các cơ quan chức năng lúng túng trước vấn đề thế chấp vì một lý do khác, và mặt xã hội chỉ là vỏ bọc. Chủ nghĩa tư bản ra đời ở nước ta từ đầu những năm 90. Và nếu điều này là như vậy, thì chính phủ trước hết phải phục vụ lợi ích của những người là hiện thân của chủ nghĩa tư bản và cốt lõi của nó - các chủ ngân hàng. Chủ nghĩa tư bản là một xã hội mà ngôn ngữ tràn ngập các từ ngữ - những từ giả dối và xảo quyệt. Hiến pháp của Liên bang Nga chứa đầy những cách nói như vậy. Đặc biệt, nó nói rằng Liên bang Nga là một quốc gia phúc lợi. Không, thực tế nó là tư sản. Và nếu đúng như vậy, thì nó phải thể hiện lợi ích của giai cấp tư sản, và chủ yếu là cho vay nặng lãi (ở đây chúng ta đang giải thích một cách nói khác: những người cho vay được đổi tên thành "chủ ngân hàng"). Vì vậy, các thế chấp là cần thiết của các chủ ngân hàng-người sử dụng.

Trí tuệ dân gian về thế chấp

Trí tuệ dân gian đã có thể thể hiện chính xác bản chất của thế chấp với sự trợ giúp của các giai thoại và "hài hước đen". Vào thời Liên Xô, những câu chuyện cười trong loạt bài "Câu hỏi trên đài phát thanh tiếng Armenia" rất phổ biến. Đây là phần tiếp theo của loạt bài này liên quan đến chủ đề của chúng tôi:

“Câu hỏi với đài tiếng Armenia: khoản vay thế chấp là gì? Trả lời: đây là một bàn tay giúp đỡ đang run lên vì thiếu kiên nhẫn."

Nếu chúng ta loại bỏ tất cả các mô tả về thế chấp khỏi các phép viết hoa, thì chỉ có một số từ giải thích bản chất của hiện tượng này. Một trong số đó là “cướp”. Dưới đây là một số ví dụ về nghệ thuật dân gian cho thấy bản chất săn mồi của thế chấp:

Thế chấp: “cứu cánh” cho chính phủ?

Nhưng trở lại làn sóng nghiêm trọng. Các nhà chức trách Nga có thêm một lý do để áp đặt các khoản thế chấp trong nước theo mọi cách có thể. Khi quy mô cho vay cầm cố tăng lên, nó trở thành một trong những động lực của nền kinh tế. Xét cho cùng, với tốc độ tăng trưởng kinh tế, chính phủ chỉ là những kẻ đầy đường may. Năm 2015, GDP đã giảm 2,5%. Trong năm tiếp theo, 2016, GDP giảm thêm 0,2%. Năm 2017, tăng 1,5% (vẫn thấp hơn đáng kể so với mức trung bình toàn cầu). Cuối cùng, vào năm 2018, mức tăng dự kiến sẽ ở đâu đó trong khu vực từ 1,5 đến 1,9%. Và đây là một điều bất ngờ! Rosstat vào đầu năm nay báo cáo rằng tăng trưởng GDP là 2,3%.

Hóa ra thành công ngoài mong đợi như vậy (vẫn còn khiêm tốn so với mặt bằng chung của thế giới) đạt được là nhờ vào lĩnh vực xây dựng của nền kinh tế Nga. Có hoạt động ở đó, hóa ra, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của cho vay thế chấp (năm ngoái, khối lượng các HML mới vượt quá 1 nghìn tỷ rúp, số lượng khoản vay được phát hành lên tới 1,47 triệu; đây là những con số kỷ lục cho toàn bộ sự tồn tại của Liên bang Nga). Năm ngoái, lần đầu tiên, số lượng nhà ở được xây dựng với sự trợ giúp của HML nhiều hơn so với sự trợ giúp của các phương thức tài trợ khác.

Với suy nghĩ này, có thể giả định rằng chủ đề cho vay thế chấp sẽ càng trở nên quan trọng hơn đối với chính phủ. Rốt cuộc, ít nhất là đối với sự nghiêm túc, anh ta cần có tốc độ tăng trưởng kinh tế không thấp hơn mức trung bình của thế giới. Trước đó, các nhà chức trách đã có một cứu cánh kinh tế - xuất khẩu dầu và khí đốt. Bây giờ, dường như đối với cô ấy, có một cây đũa thần dưới hình thức thế chấp.

Nhưng không có gì khó hiểu khi chiếc phao cứu sinh này sẽ có tuổi thọ rất hạn chế do lãi suất MHL đang ở mức cao nguy hiểm. Trong những năm gần đây, chúng dao động trong khoảng từ 10 đến 15% mỗi năm (tùy thuộc vào ngân hàng, cũng như hình thức thế chấp: đối với việc mua nhà ở trên thị trường thứ cấp; đối với dự án nhà ở mới, v.v.). Rõ ràng, tỷ lệ nên được giảm. Nếu không, mọi thứ sẽ kết thúc với sự lạm phát nhanh chóng của "bong bóng thế chấp" và sự sụp đổ của nó. Điều gì sẽ xảy ra được gọi là "tiến một bước, lùi hai bước."Đó là chưa kể đến việc các cuộc khủng hoảng thế chấp diễn ra thường xuyên sẽ làm nóng tình hình chính trị xã hội trong nước (mỗi cuộc khủng hoảng - hàng nghìn, thậm chí hàng triệu số phận con người tan nát).

Về lãi suất thế chấp

Tỷ lệ thế chấp ở Nga luôn ở mức cao một cách khó hiểu. Vì lẽ công bằng, chúng tôi thừa nhận: trước đây các cơ quan chức năng đã lên tiếng về việc cần giảm lãi suất, nhưng bằng cách nào đó, một cách chậm chạp, hình thức, chỉ cho công chúng thấy “mối quan tâm xã hội” của họ. Và các nhân viên ngân hàng chỉ đơn giản là không phản ứng với những câu thần chú này. Nếu lãi suất vay thế chấp lên xuống thất thường thì nó đang chịu tác động của một số yếu tố nghiêm trọng hơn là lời than thở của các cơ quan chức năng.

Lấy ví dụ, một trong những sắc lệnh của Tổng thống vào tháng 5 năm 2012 - "Về các biện pháp cung cấp cho công dân Liên bang Nga nhà ở tiện nghi và giá cả phải chăng cũng như cải thiện chất lượng nhà ở và các dịch vụ cộng đồng" (số 600 ngày 7 tháng 5 năm 2012). Đoạn đầu tiên của nghị định này đặt ra nhiệm vụ sau [cho đến năm 2018]: “giảm mức vượt quá lãi suất trung bình của khoản vay cầm cố (tính bằng đồng rúp) liên quan đến chỉ số giá tiêu dùng xuống mức không quá 2,2 điểm phần trăm."

Năm 2019 đã có trên lịch. Chúng ta hãy thử đánh giá việc thực hiện đoạn này của nghị định số 600. Năm 2018, lãi suất MHL dao động trong khoảng 10,5 - 14,0%. Rosstat báo cáo rằng chỉ số giá tiêu dùng năm ngoái là 4,3%. Do đó, tỷ lệ tối đa cho các khoản vay thế chấp vào năm ngoái, theo nghị định 2012, lẽ ra phải là: 4, 3 + 2, 2 = 6,5%. Nhưng trên thực tế, nó cao gấp đôi.

Nghị định số 600 về khoản 1 đã bị thất bại hoàn toàn. Nhưng không hiểu vì lý do gì mà không ai “trên” tiến hành “gỡ rối” và cũng không tìm ra nguyên nhân, thủ phạm của sự thất bại. Hoặc có thể họ không phải là thủ phạm của sự thất bại? Có thể nghị định số 600 được viết ra không phải để thực thi nó, mà chỉ để thể hiện "mối quan tâm của xã hội"? Và chúng tôi, ngây thơ, đang chờ đợi các nghị định được thực hiện.

Ai kiểm soát lãi suất vay thế chấp?

Hãy tua nhanh từ năm 2012 đến gần hơn với thời đại của chúng ta. Ví dụ, vào đầu tháng 10 năm ngoái, một cuộc họp của Tổng thống Liên bang Nga đã được chiếu trên các kênh liên bang Vladimir Putinvà người đứng đầu Sberbank Gref Đức … Vấn đề cho vay cầm cố bị động đến, chủ ngân hàng hứa với chủ tịch sẽ hạ lãi suất cho vay thế chấp. Nhưng theo đúng nghĩa đen trong cùng tháng, Sberbank tăng lãi suất thế chấp. Giải thích: giá trên thị trường nhà ở đang giảm, các chủ đầu tư đang phải vật lộn để bán các mét vuông, rủi ro ngân hàng ngày càng lớn, và theo quy luật của khoa học tài chính, chúng được bù đắp bằng việc tăng lãi suất.

Và đây là sự kiện của năm nay. Vào ngày 14 tháng 3, tại Đại hội của Liên minh các nhà công nghiệp và doanh nhân Nga (RSPP), Vladimir Putin đã ra lệnh giảm tỷ lệ thế chấp. Cụ thể, lên đến 8% vào năm 2024. Nhưng không phải nghị định tháng 5 năm 2012 đã đặt ra một nhiệm vụ tương tự là phải hoàn thành “ngày hôm qua” sao? Liên minh các nhà công nghiệp và doanh nhân Nga có chịu trách nhiệm về tỷ lệ thế chấp không? Liệu liên minh các doanh nhân này có đòn bẩy thực sự để kiểm soát tỷ giá không?

Bất kỳ chủ ngân hàng nào cũng sẽ nói với bạn rằng đối với anh ta, cả tháng Năm hay bất kỳ sắc lệnh nào khác của tổng thống đều không phải là một sắc lệnh. Và thậm chí hơn thế nữa, lời kêu gọi bằng miệng không thể phục vụ như vậy. Mệnh lệnh chính xác định lãi suất đối với bất kỳ khoản vay nào, bao gồm cả thế chấp, là lãi suất chủ chốt của Ngân hàng Trung ương Liên bang Nga. Vào thời điểm ký các sắc lệnh của tổng thống tháng 5 năm 2012, con số này là 8,0%. Hôm nay là 7, 75%. Nếu chính phủ thực sự muốn cải thiện các điều kiện cho vay thế chấp, thì họ nên chỉ thị Ngân hàng Trung ương Nga giảm lãi suất cơ bản đến mức mà các khoản vay thế chấp sẽ có sẵn cho người dân và an toàn cho cả những công dân này và toàn bộ nền kinh tế của Quốc gia. Nhưng tổng thống không thể viết một sắc lệnh như vậy vì lý do Ngân hàng Trung ương Nga, vi phạm Hiến pháp Liên bang Nga, đã tuyên bố "độc lập" khỏi nhà nước. Và có vẻ như Tổng thống Liên bang Nga cũng đồng ý với điều này. Vì vậy, các sắc lệnh được viết "cho làng của ông."

Chính phủ hiểu rằng họ không quản lý quá trình thế chấp trong nước. Trong tình hình hiện tại, chỉ có Ngân hàng Trung ương Nga thực sự có thể quản lý nó. Đúng như vậy, cả luật về Ngân hàng Trung ương cũng như các quy định của Ngân hàng Nga đều không nói gì về việc Ngân hàng Nga nên xử lý các khoản thế chấp (và thậm chí hơn thế nữa là giải quyết vấn đề nhà ở trong nước). Ngân hàng Trung ương Nga có nhiệm vụ nghiêm trọng hơn - lạm phát mục tiêu (Ngân hàng Trung ương tự phát minh ra nhiệm vụ này là vi phạm Điều 75 của Hiến pháp Liên bang Nga). Và đối với điều này, nếu cần, Ngân hàng có thể dễ dàng nâng lãi suất chủ chốt, gây ra cuộc khủng hoảng thế chấp trong nước và biến hàng trăm nghìn người thành người vô gia cư.

Sói sẽ không ăn cỏ

Bộ trưởng Bộ Xây dựng và Nhà ở và Tiện ích Vladimir Yakushevgần đây đã công bố rằng để duy trì thị trường thế chấp và ngăn chặn khủng hoảng, lãi suất cho vay nên ở mức gần 5%. Chà, điều đó thật khó để tranh cãi. Nhưng tuyên bố của Bộ trưởng nên được xếp vào loại "lời chúc tốt đẹp." Một đề xuất khác, được Bộ trưởng lên tiếng, đó là việc cắt giảm lãi suất nên được thực hiện bằng cách hỗ trợ các khoản thế chấp … từ lợi nhuận của chính các ngân hàng. Khó có thể gọi đây là ý thức không tưởng. Đây là một sự hiểu lầm hoàn toàn về cách thức hoạt động của thế giới thế chấp. Nó giống như việc bảo chó sói ngừng ăn cừu và ăn cỏ. Tôi xin nhắc lại rằng năm ngoái, lợi nhuận của các ngân hàng Nga lên tới 1,3 nghìn tỷ rúp. - một con số kỷ lục trong bảy năm qua. Trong số này, 800 tỷ rúp. tài khoản cho Ngân hàng Tiết kiệm. Trong hai tháng đầu năm nay, lợi nhuận của các ngân hàng lên tới 445 tỷ rúp.

Và không phải bí mật đối với bất kỳ ai rằng kết quả tài chính như vậy phần lớn đạt được là do sự bùng nổ của các khoản vay thế chấp (nhân tiện, hơn một nửa số khoản vay thế chấp gần đây đã được phát hành bởi Sberbank). Bộ trưởng không thể hiểu theo cách nào đó đối với ngân hàng mục tiêu là tiền, và xây dựng nhà ở không hơn gì phương tiện. Các chủ ngân hàng đang rất tin tưởng vào sự tiếp tục bùng nổ thế chấp trong năm nay và mơ ước kiếm được lợi nhuận 1,8-1,9 nghìn tỷ rúp nhờ nó. Nếu dự báo được xác nhận, thì đây sẽ là một kết quả tài chính kỷ lục của các ngân hàng, đạt được do một vụ cướp kỷ lục của người dân.