Hoạt động thị trường tài chính: Bậc thầy lừa đảo tiền vàng

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Những người chơi nghiêm túc trên thị trường tài chính biết rằng không thể hiểu được cách các thị trường này hoạt động nếu không hiểu điều gì đang xảy ra và điều gì có thể xảy ra với vàng.

Vàng là trục của hệ thống tài chính thế giới

Trục của thị trường tài chính thế giới là vàng. Và xung quanh trục này, nhiều loại chứng khoán khác nhau (cổ phiếu, trái phiếu chính phủ và công ty, hàng nghìn công cụ phái sinh) xoay quanh khối lượng được tính bằng hàng chục và hàng trăm nghìn tỷ đô la. Nhưng những người chơi với bất kỳ công cụ tài chính giấy nào đều kiểm tra các quyết định và hành động của họ so với trạng thái và triển vọng dự kiến của thị trường vàng.

Các ngân hàng trung ương cũng được hướng dẫn bởi vàng trong các quyết định của họ có ảnh hưởng đến tỷ lệ của các đơn vị tiền tệ được phát hành. Nhưng trong số các ngân hàng trung ương có một người không chỉ quan sát quỹ đạo của "kim loại màu vàng", mà còn cố gắng tác động tích cực vào quỹ đạo này. Chúng ta đang nói về Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ - Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, những cổ đông chính mà tôi gọi là "những người sở hữu tiền".

Vàng là đối thủ cạnh tranh nguy hiểm với đô la Mỹ

Tại Hội nghị Jamaica năm 1976, đã có sự tách biệt của đồng đô la Mỹ khỏi "mỏ neo vàng". Đồng đô la đã trở thành "giấy". Nhưng quyết định của hội nghị Jamaica về việc phi tiền hóa vàng (tức là biến nó từ kim loại tiền tệ thành hàng hóa) là hoàn toàn hợp pháp. Và những người chơi trên thị trường tài chính không được hướng dẫn bởi các quyết định pháp lý, mà bởi giá cả.

Để đồng đô la giấy có được vị thế của một loại tiền tệ thế giới, thì đối thủ cạnh tranh chính và không thành tiếng của nó - vàng - phải trở nên rẻ hơn so với đồng "xanh". Hoặc ít nhất là không tăng giá. Một chiến dịch tuyên truyền mạnh mẽ đã được tổ chức chống lại "kim loại vàng" vào nửa sau của những năm 1970. Paul Volcker, Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York năm 1975-1979. (và Chủ tịch Hội đồng Thống đốc của Hệ thống Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ năm 1979-1987) đã “tiên tri” rằng theo thời gian giá vàng sẽ trở nên cao hơn một chút so với giá sắt, rằng theo họ, vàng là một thứ hoàn toàn vô dụng. kim khí.

Tuy nhiên, những lời "tiên tri" như vậy đã không giúp ích được gì. Giá của "kim loại màu vàng" đã tăng lên. Theo tiêu chuẩn vàng-đô la (chính thức có hiệu lực trước hội nghị Jamaica), giá vàng chính thức là 35 đô la một troy ounce, và vào đầu những năm 1970, do hai lần phá giá đồng đô la, nó đã trở thành 42,2 đô la. Và sau hội nghị Jamaica, giá vàng nhanh chóng vượt qua mốc 100 USD, điều này khiến các nhà kiến trúc của hệ thống tài chính tiền tệ mới cảnh báo nghiêm trọng.

Các biện pháp can thiệp bằng lời nói đối với vàng phải được bổ sung bằng các biện pháp can thiệp sử dụng "kim loại màu vàng". Hàng trăm tấn vàng đã được bán ra từ kho vàng dự trữ của Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Quỹ Tiền tệ Quốc tế. Nhưng điều này không ngăn được giá của "kim loại màu vàng". Vào đầu những năm 1980, họ đã đạt mốc 800 đô la và gần đạt mức 850 đô la.

Sự ra đời của cartel vàng

Sự hoảng loạn nổ ra giữa những "chủ nhân của tiền", những người đã đặt cược vào đồng đô la giấy. Vàng không muốn tuân theo các quyết định của hệ thống Jamaica và trước mắt chúng tôi đã tiêu diệt đối thủ cạnh tranh của nó - đồng tiền "xanh". Trong bí mật sâu sắc, một kế hoạch đã được chuẩn bị để tiết kiệm đồng đô la giấy. Bản chất của kế hoạch là chơi với vàng. Nó đã được quyết định để Kho bạc Hoa Kỳ tham gia vào trò chơi này, cũng như Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York, các ngân hàng trung ương chính, cũng như các ngân hàng thương mại và đầu tư tư nhân hàng đầu, trong đó Goldman Sachs của Mỹ sẽ đóng một vai trò đặc biệt.

Trên thực tế, một tập đoàn vàng bí mật đã được tạo ra. Ông đã phải tiến hành các cuộc can thiệp vàng liên tục trên các thị trường tài chính, không cho “kim loại vàng” ngóc đầu lên được. Những can thiệp như vậy được thực hiện như thế nào?

Thứ nhất, với chi phí vàng kim loại từ dự trữ chính thức (ở Hoa Kỳ, đây là dự trữ của Kho bạc, ở các nước khác - dự trữ của các Ngân hàng Trung ương).

Thứ hai, với chi phí “vàng trên giấy”. Nó đề cập đến các phái sinh tài chính khác nhau, các phái sinh liên quan đến vàng (hợp đồng tương lai, quyền chọn, v.v.).

Cartel được thành lập, giai đoạn hoạt động sôi nổi nhất của nó rơi vào những năm 1990. Sự can thiệp ồ ạt của các thành viên cartel sử dụng vàng giấy và kim loại đã đem lại hiệu quả như mong muốn: vào tháng 12 năm 2000, giá giảm xuống mức thấp kỷ lục là 271 đô la. Đồng thời, vị thế của đồng đô la Mỹ trên thế giới đạt mức cực đại. Đó là vào những năm 90 của thế kỷ trước, đỉnh cao của toàn cầu hóa kinh tế tài chính đã diễn ra, đằng sau đó là dấu ấn thắng lợi của đồng đô la Mỹ.

Những gián đoạn đầu tiên trong hoạt động của tập đoàn vàng

Trong thế kỷ 21, các-ten vàng bắt đầu thất bại. Do đó, sự kiện bi thảm ngày 11 tháng 9 năm 2001 tại New York đã làm lung lay uy tín của đồng đô la Mỹ và kích thích giá vàng tăng. Trong những năm 2000, sự biến động của giá vàng đã gia tăng đáng kể, với xu hướng tăng giá ổn định của "kim loại màu vàng".

Vào cuối năm 2012, mức giá kỷ lục 1.662 đô la đã đạt được. Sau đó, tất nhiên, cô ấy bị chìm. Năm ngoái, giá vàng trung bình hàng năm đã chạm mốc 1.300 USD. Năm nay tự tin đã "vỡ trận" rồi. Thanh 1.400 đô la đã bị phá vỡ.

Các chuyên gia kỳ vọng rằng trong năm tới, mức giá cuối năm 2012 có thể bị vượt qua và một kỷ lục mới mọi thời đại sẽ được thiết lập. Tất nhiên, đây sẽ không phải là một kỷ lục hoàn toàn tuyệt đối, bởi vì nếu chúng ta tính lại giá vàng vào đầu năm 1980 theo đô la hiện đại, thì kỷ lục của thời điểm đó sẽ vẫn được giữ trong năm tới.

Dù đó là gì, nhưng không ai nghi ngờ xu hướng tăng giá vàng ổn định trong dài hạn. Một mặt, điều này là do sự phức tạp của các lý do địa chính trị và địa kinh tế (tôi sẽ không nói về chúng bây giờ). Mặt khác, xu hướng này là không thể tránh khỏi vì các-ten vàng toàn cầu đã cạn kiệt.

Cạn kiệt theo nghĩa đen: một phần đáng kể của dự trữ vàng, với sự trợ giúp của các biện pháp can thiệp thường xuyên, đã cạn kiệt. Ngoài ra, cần phải lưu ý rằng ngày nay quan hệ đồng minh giữa Hoa Kỳ và một số nước phương Tây đã suy yếu. Những người sau không sẵn sàng chi tiêu dự trữ vàng còn lại của họ để hỗ trợ đồng đô la Mỹ thêm nữa.

Thỏa thuận Washington - Cartel vàng của các ngân hàng trung ương

Mặc dù thực tế là các-ten vàng mà tôi đề cập được phân loại cao, một phần của nó có (và vẫn có) tình trạng hoàn toàn hợp pháp. Chúng ta đang nói về một thỏa thuận giữa các Ngân hàng Trung ương của các nước phương Tây hàng đầu, được gọi là "Thỏa thuận Washington". Cách đây đúng 20 năm, vào năm 1999, tại một cuộc họp ở Washington, các Ngân hàng Trung ương đã ký một thỏa thuận để duy trì mức giá tối thiểu cho "kim loại màu vàng".

Phần chính của thỏa thuận này là xác định hạn mức bán vàng - chung và cho từng Ngân hàng Trung ương riêng. Họ nói rằng các ngân hàng trung ương không nên vượt quá những giới hạn này để không hạ giá vàng xuống mức thấp hơn. Thỏa thuận này có sự tham gia của hai chục ngân hàng trung ương, chiếm gần một nửa tổng lượng vàng dự trữ chính thức trên thế giới vào cuối những năm 1990. Giới hạn chung trong 5 năm được đặt ở mức 2.000 tấn, tức là 400 tấn mỗi năm.

Thỏa thuận được gia hạn vào năm 2004, tổng hạn mức được tăng lên 2.500 tấn, tức là 500 tấn mỗi năm. Lần gia hạn tiếp theo là vào năm 2009, các bên quay trở lại mức giới hạn hàng năm là 400 tấn. Vào năm 2014, có lần gia hạn 5 năm cuối cùng, nhưng lần này không có giới hạn và hạn ngạch nào được đặt ra cho các ngân hàng trung ương riêng lẻ. Nó chỉ thể hiện mong muốn thể hiện sự đoàn kết trong cuộc đấu tranh để duy trì giá vàng.

Những người chưa có kinh nghiệm, quen với các tài liệu của Thỏa thuận vàng Washington, có thể đi đến kết luận rằng một thỏa thuận cartel đã được ký kết giữa các Ngân hàng Trung ương nhằm duy trì mức giá tối thiểu cho vàng bằng cách hạn chế việc bán kim loại quý từ nguồn dự trữ.

Trên thực tế, Thỏa thuận Washington là một ví dụ sinh động về ngôn ngữ của những người theo thuyết Kabbalists về tài chính, mà đôi khi cần được hiểu hoàn toàn ngược lại. Vì vậy, trong bản dịch sang tiếng Nga của các văn bản của Hiệp định Washington, ý nghĩa của các-ten của các Ngân hàng Trung ương chính xác là để chơi cho một sự sụp đổ của vàng. Các giới hạn và hạn ngạch chung đó, mà tôi đã đề cập ở trên, là khối lượng vàng mà các ngân hàng trung ương có nghĩa vụ bán ra từ nguồn dự trữ của họ. Và các chuyên gia vàng đều nhận thức rõ ý nghĩa thực sự của Hiệp định Washington. Năm 1999, Washington đã thiết lập một bố trí vàng cho các chư hầu của mình. Sau đó, không một đồng minh nào dám từ bỏ việc hoàn thành nhiệm vụ của Washington.

Trong thời kỳ Hiệp định Washington nhiệm kỳ đầu tiên (1999-2004), Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (NSB) đặc biệt gây chú ý khi bán 1, 17 nghìn tấn "kim loại màu vàng". Những người bán lớn nhất khác là Ngân hàng Anh (345 tấn) và Ngân hàng Trung ương Hà Lan (235 tấn).

Trong quá trình của nhiệm kỳ thứ hai (2004-2009), Ngân hàng Pháp (572 tấn), Ngân hàng Trung ương Châu Âu (271 tấn) và một lần nữa NBS (380 tấn) đã nổi bật.

Ở giai đoạn thứ ba (2009–2014), sự nhiệt tình của những người tham gia các-ten cuối cùng cũng cạn kiệt. Không có doanh số bán hàng lớn. Các ngân hàng trung ương đã khởi sắc với doanh số bán tượng trưng là vài tấn mỗi năm.

Giai đoạn thứ tư (kể từ năm 2014) thậm chí không thể gọi là “ì ạch”. Không có bên nào trong thỏa thuận bán vàng. Ngoại lệ duy nhất là ngân hàng Bundesbank. Ngân hàng Trung ương Đức đã bán 2-4 tấn mỗi năm (và thậm chí sau đó để đúc tiền). Và, thật kinh hoàng, một số thành viên các-ten đã trở thành những người mua ròng "kim loại màu vàng".

Người trừng phạt vàng về cái chết

Hiện tại, 22 Ngân hàng Trung ương tham gia vào Thỏa thuận Washington và nó sẽ hết hạn vào ngày 26 tháng 9 năm nay. Bạn không cần phải là một nhà tiên tri để dự đoán rằng sẽ không có sự gia hạn của thỏa thuận. Nó trở nên cực kỳ tốn kém khi chơi để có được vàng. Các-ten vàng đang đi ngược lại thủy triều.

Năm ngoái, theo IMF, lượng vàng mua ròng của các ngân hàng trung ương thế giới lên tới 651 tấn. Các thành viên Cartel cảm thấy khó chịu khi chứng kiến cách các ngân hàng trung ương khác mua vàng với giá mà ngày mai sẽ được gọi là "lố bịch". Ý nghĩa của việc gia hạn thỏa thuận bị mất ngay cả vì Tổng thống Mỹ Trump đang tìm cách làm suy yếu đồng đô la Mỹ. Và các-ten vàng của các Ngân hàng Trung ương được tạo ra để hỗ trợ đồng tiền "xanh".

Cartel vàng cũng có một phần vô hình. Đây là bộ phận đảm bảo việc chuyển vàng kim loại không báo trước từ tầng hầm và két sắt của các ngân hàng trung ương ra thị trường thế giới. Việc chuyển nhượng này được chính thức hóa dưới hình thức giao dịch cho vay vàng và cho thuê vàng.

Kho dự trữ vàng chính cho loại hoạt động này là dự trữ vàng của Kho bạc Hoa Kỳ, như bạn đã biết, được gửi vào các hầm chứa của Fort Knox. Theo thống kê chính thức của Mỹ, giá trị của lượng cổ phiếu này không thay đổi trong nhiều năm, tương đương 8100 tấn. Tuy nhiên, có nhiều dấu hiệu cho thấy các hầm của Fort Knox đã trống từ lâu, và vàng của Kho bạc Mỹ từ lâu đã tràn ra thị trường thế giới.

Vì vậy, chúng ta đang chứng kiến sự kết thúc không chỉ của các-ten của các Ngân hàng Trung ương dưới tên gọi "Hiệp định Washington", mà của toàn bộ các-ten-tơ vàng - vụ lừa đảo lớn nhất của các "chủ sở hữu tiền" của thế kỷ trước.