7 điều lầm tưởng về đầu tư nước ngoài ở Nga

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Chủ đề đầu tư nước ngoài là một trong những chủ đề chính trên các phương tiện truyền thông đại chúng.

Khi những khoản đầu tư như vậy được đổ vào đất nước (ví dụ như trường hợp trước năm 2008), thì các nhà báo của chúng ta (và đồng thời với họ là nhiều nhà kinh tế "chuyên nghiệp") vui mừng như trẻ con và mong đợi trong thời gian sớm nhất có thể. thời gian xây dựng một "nhà tư bản ánh sáng của tương lai".

Khi dòng vốn đầu tư nước ngoài cạn kiệt và / hoặc các nhà đầu tư rời khỏi đất nước, họ cảm thấy buồn và bắt đầu niệm chú về chủ đề: “chúng ta cần cải thiện môi trường đầu tư”, “chúng ta cần tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà đầu tư nước ngoài”, “chúng ta cần thu hút vốn nước ngoài,”v.v. Vân vân.

Nói một cách ngắn gọn: "nước ngoài sẽ giúp đỡ chúng ta", và nếu không có nó, chúng ta sẽ thực vật bên lề tiến bộ thế giới. Có vẻ như trong gần hai thập kỷ của chiến thắng "tự do ngôn luận", các phương tiện truyền thông đã thực hiện hành động bẩn thỉu của họ. Nhưng tôi, với khả năng tốt nhất của mình, cố gắng giải thích ý nghĩa của những điều sáo rỗng và mọi thứ thực sự như thế nào với đầu tư nước ngoài. Tổng cộng, có khoảng một chục câu chuyện sáo rỗng hoặc huyền thoại quan trọng nhất như vậy. Tôi muốn tiết lộ ý nghĩa của những huyền thoại này cho những người dùng Internet tò mò.

Huyền thoại đầu tiên

Huyền thoại này có thể được hình thành như sau: "Đầu tư nước ngoài góp phần giải quyết các vấn đề cơ cấu của nền kinh tế của chúng ta." Có nghĩa là đầu tư trước hết phải đi vào lĩnh vực thực tế của nền kinh tế và góp phần phát triển cơ sở vật chất - kỹ thuật của ngành sản xuất (xây dựng lại các doanh nghiệp hiện có, mở rộng năng lực sản xuất, giới thiệu công nghệ mới nhằm tăng hiệu quả sản xuất, tạo ra các ngành công nghiệp thâm dụng khoa học, v.v.)).

Và theo thời gian, điều này sẽ cho phép chúng ta biến từ một quốc gia dựa vào tài nguyên thành một cường quốc công nghiệp xuất khẩu máy móc thiết bị và các sản phẩm chuyên sâu về khoa học khác.

Than ôi, những suy nghĩ mơ mộng đã qua đi như có thật. Đúng vậy, với sự trợ giúp của các khoản đầu tư nước ngoài trong vòng mười năm, bạn có thể thực hiện công nghiệp hóa toàn diện!

Tuy nhiên, tôi phải làm cho độc giả của chúng ta thất vọng. Gần 90% tất cả các khoản vay nước ngoài được phát hành để đầu tư vào cái gọi là "tài sản tài chính", tức là trong các giao dịch với chứng khoán. Và đối với các khoản đầu tư vào tài sản cố định (tài sản vật chất) chỉ khoảng 10 phần trăm.

Người đọc ca sẽ nói: chẳng lẽ chính những khoản đầu tư tài chính đó lại là những khoản đầu tư dài hạn vào cổ phiếu, trái phiếu của doanh nghiệp và cuối cùng là nhằm mục đích “công nghiệp hóa tư bản chủ nghĩa” của chúng ta? Một lần nữa, tôi phải làm độc giả buồn lòng: hầu hết tất cả các khoản vay (khoảng 98%) đều dành cho "đầu tư tài chính ngắn hạn".

Nó được gọi như vậy trong ngôn ngữ chính thức. Và theo ngôn ngữ "thường ngày", đây là những suy đoán tài chính tầm thường không những không giúp ích gì cho khu vực thực của nền kinh tế, mà ngược lại, còn cản trở sự phát triển của nó, bởi vì gây ra sự lên xuống theo chu kỳ trong báo giá thị trường của các doanh nghiệp này, dẫn đến tình trạng mất tổ chức hoàn toàn trong sản xuất và dẫn đến các doanh nghiệp thậm chí có lãi đến mức phá sản.

Để cung cấp cho một độc giả chưa chuẩn bị một ý tưởng rõ ràng hơn về "đầu tư tài chính" là gì, tôi sẽ đưa ra một ví dụ: vào năm 1997-1998. ở Nga có một sự bùng nổ trên thị trường chứng khoán được gọi là GKO (Bộ Tài chính).

Sự bùng nổ này đã kết thúc một cách tồi tệ - với một cuộc khủng hoảng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư nước ngoài rất tốt sau đó đã nhúng tay vào các vụ đầu cơ với GKO, rút hàng chục tỷ đồng tiền khó kiếm được của chúng ta khỏi đất nước (việc hoàn trả các GKO được thực hiện từ ngân sách nhà nước).

Huyền thoại thứ hai

“Các nhà đầu tư nước ngoài đầu tư vào tài sản cố định, qua đó, góp phần phát triển sản xuất, tiến bộ kỹ thuật, đổi mới sản phẩm, v.v. Vân vân..

Nếu chúng ta chuyển sang thống kê, quy mô thực tế của đầu tư nước ngoài vào tài sản cố định là bao nhiêu (tức làcác tòa nhà, công trình kiến trúc, máy móc, thiết bị, xe cộ và các tài sản khác được đặc trưng bởi thời gian sử dụng lâu dài). Có vẻ như cũng thu được rất nhiều (mặc dù mức độ ít hơn các khoản đầu tư vào đầu cơ tài chính).

Nhưng thực tế là phần lớn các khoản được gọi là "đầu tư vào tài sản cố định" không tạo ra nguồn vốn này (tài sản cố định), mà chỉ dẫn đến việc chuyển đổi các đối tượng đã được tạo ra trước đó (trong lịch sử thời Liên Xô) từ một nguồn khác.

Các doanh nghiệp đã trở thành đối tượng của các hoạt động đầu cơ, và các chủ sở hữu mới của họ không nghĩ đến việc cải thiện sản xuất, mà là về cách tăng (sử dụng công nghệ tài chính) giá thị trường của doanh nghiệp đã mua và bán lại có lợi hơn.

Trước đây, họ đầu cơ vào lúa mì, dầu mỏ, vàng và các hàng hóa khác thì nay họ đầu cơ vào các doanh nghiệp lớn. Doanh nghiệp của chúng ta ngày nay không được cai trị bởi công nhân sản xuất, mà bởi những thiên tài tài chính.

Một điều an ủi: điều này xảy ra trên khắp thế giới. Theo ước tính của các chuyên gia, trong thập kỷ qua, chỉ 1/5 đô la đầu tư trực tiếp (đầu tư vào tài sản cố định giúp nhà đầu tư kiểm soát doanh nghiệp) là hướng đến việc tạo ra các đối tượng mới, và 4 đô la được sử dụng để mua hiện có. những cái.

Như vậy, đầu tư nước ngoài vào tài sản cố định không có nghĩa là phát triển kinh tế của đất nước, mà là việc mua các doanh nghiệp của quốc gia đó và thiết lập quyền kiểm soát nền kinh tế của các tập đoàn xuyên quốc gia. Và các nhà kinh tế “chuyên nghiệp” tạo ra một “màn nhiễu” cho phép che đậy sự can thiệp đầu tư của tư bản nước ngoài vào trong nước.

Huyền thoại thứ ba

"Đầu tư nước ngoài là tiền đến từ nước ngoài." Đôi khi đầu tư nước ngoài thực sự là sự di chuyển tiền từ quốc gia này sang quốc gia khác với mục đích đầu tư vào các tài sản tài chính hoặc phi tài chính sau này. Nhưng không phải luôn luôn và không phải ở tất cả các quốc gia.

Đúng vậy, tại một số thời điểm, tiền thực sự đi vào quốc gia, qua biên giới của nó (đôi khi là ảo, vì ngày nay các khoản thanh toán và định cư quốc tế là việc truyền tín hiệu điện tử). Và khi đó nhà đầu tư nước ngoài đã có thể tồn tại ở nước sở tại một cách khá tự chủ, mở rộng hoạt động của mình bằng lợi nhuận nhận được ở nước sở tại. Anh ta có thể thực hiện các khoản đầu tư mới bằng cách tái đầu tư lợi nhuận.

Bây giờ chúng ta hãy chuyển sang dữ liệu thống kê. - Các khoản đầu tư vào vốn cố định của các tổ chức có tỷ lệ vốn nước ngoài tham gia trên 60% được thực hiện bằng lợi nhuận nhận được trong nước và chỉ 40% do dòng vốn mới từ nước ngoài vào nước ta.

Nói cách khác, các nhà đầu tư nước ngoài đang tăng cường sức mạnh tại nước ta thông qua việc khai thác các nguồn tài nguyên thiên nhiên và con người của đất nước chúng ta. Chúng tôi cũng có thể nói: bằng sự giàu có và sức lao động của mình, chúng tôi giúp người nước ngoài bám rễ sâu hơn vào nền kinh tế của chúng tôi. Và số liệu thống kê của chúng tôi có tính đến các nguồn tài trợ nội bộ của các doanh nghiệp có vốn nước ngoài là “đầu tư nước ngoài”. Trên giấy tờ, có vẻ như "nước ngoài giúp chúng ta", nhưng trên thực tế thì ngược lại: chúng ta giúp làm giàu ở nước ngoài với chi phí của người dân:

tổ tiên của chúng ta (lao động trong quá khứ thể hiện trong tài sản cố định được tạo ra trong những năm công nghiệp hóa), thế hệ hiện tại (lao động sống), con cháu chúng ta (tài nguyên thiên nhiên và nợ vay ngày nay).

Huyền thoại thứ tư

"Sự hiện diện của vốn nước ngoài ở nước ta là nhỏ và do đó, không gây ra bất kỳ mối đe dọa nào đối với nền kinh tế và an ninh nói chung." Huyền thoại này là cần thiết để cung cấp một vỏ bọc ý thức hệ cho sự xâm lược đầu tư đang diễn ra, dẫn đến việc nhanh chóng tăng cường vị thế của tư bản nước ngoài trong nước.

Tỷ trọng của doanh nghiệp có vốn nước ngoài (doanh nghiệp do người nước ngoài nắm quyền kiểm soát) trong tổng giá trị vốn được phép của các thành phần nền kinh tế là 25%. Tôi không biết về bạn, nhưng con số này khiến tôi ấn tượng.

Mặc dù rõ ràng đây là "nhiệt độ trung bình trong bệnh viện." Chúng ta hãy xem xét các lĩnh vực và ngành công nghiệp được lựa chọn. Tỷ lệ này của người nước ngoài ("không cư trú") trong khai thác là 59%! Chúng tôi nói rằng chúng tôi là một quốc gia nguyên liệu thô. Có thể, nhưng việc khai thác nguyên liệu thô và khoáng sản không còn nằm trong tay chúng ta. Hơn nữa.

Đối với tất cả các nhánh của ngành sản xuất, chỉ số chúng tôi đang xem xét là 41%! Và điều gì ẩn sau con số trung bình này? Trong ngành thực phẩm, tỷ trọng vốn được phép của người nước ngoài là 60%, trong ngành dệt may - 54%, trong ngành bán buôn và bán lẻ - 67%. Vì vậy tình hình nguy cấp, thậm chí thê thảm.

Trong hầu hết các ngành công nghiệp, chúng ta không còn sở hữu bất cứ thứ gì. Tôi nghĩ rằng tình hình thực tế còn tồi tệ hơn nhiều so với tình hình được trình bày bởi các số liệu thống kê.

Bởi vì nhiều công ty được gọi là "trong nước" thực sự được điều hành bởi các công ty nước ngoài, có thể được hỗ trợ bởi các tập đoàn và ngân hàng đa quốc gia. Vì một số lý do, cả chính phủ và quốc hội đều không thảo luận về dữ liệu tôi đã cung cấp. Hơn nữa, các cơ quan quản lý nhà nước này liên tục đưa ra nhiều loại sáng kiến khác nhau liên quan đến việc “thu hút các nhà đầu tư nước ngoài” vào đất nước.

Các khoản cho vay và đi vay ngày nay cũng thuộc loại “đầu tư”. Tôi sẽ không đề cập đến mối đe dọa về mối đe dọa ngày càng tăng của các khoản nợ nước ngoài do các khoản vay và tín dụng của phương Tây tạo ra, vì mọi thứ dường như đã rõ ràng ở đây.

Huyền thoại thứ năm

"Các nhà đầu tư nước ngoài cần tạo ra các đặc quyền và lợi ích khác nhau để họ có các điều kiện ngang bằng với các nhà đầu tư trong nước." Trên thực tế, nhiều quốc gia trên thế giới không ngần ngại đưa ra những ưu đãi cho các nhà đầu tư trong nước của họ. Nhưng, ôi thôi.

Các nhà chức trách "có đạo đức cao" của chúng tôi giả vờ rằng họ quan tâm đến "sự bình đẳng phổ biến và hoàn toàn" ở mọi nơi và mọi thứ. Nhưng trong trường hợp này, họ cần quan tâm đến việc đặt nền tảng bình đẳng cho nhà đầu tư trong nước, người vẫn có quyền của một đứa trẻ không được yêu thương. Có nhiều nguyên nhân dẫn đến sự bất bình đẳng này (không có lợi cho nhà đầu tư trong nước).

Ví dụ, một nhà đầu tư trong nước không thể sử dụng các nguồn tài chính rẻ tiền mà một nhà đầu tư phương Tây có được từ nhiều nguồn khác nhau.

Nhưng có lẽ ưu tiên quan trọng nhất đối với các nhà đầu tư nước ngoài trong không gian kinh tế của chúng ta là tỷ giá hối đoái được định giá thấp của đồng nội tệ so với đồng đô la và các đồng tiền dự trữ khác. Điều này có nghĩa là một nhà đầu tư nước ngoài có thể mua tài sản của chúng tôi với những điều kiện rất có lợi. Tôi không muốn đi sâu hơn vào sự phức tạp của tỷ giá hối đoái. Tôi nghĩ người đọc đã hiểu rằng chính phủ của chúng ta đối với các nhà đầu tư có lương tâm trong nước giống như một bà mẹ kế độc ác.

Huyền thoại thứ sáu

"Chúng tôi cần đầu tư nước ngoài vì đất nước không có đủ nguồn lực của riêng mình."

Những người nắm vững ít nhất những kiến thức cơ bản về kinh tế học đều biết rằng tổng sản phẩm xã hội (tổng sản phẩm quốc nội) được sản xuất ra trong nước, theo quan điểm sử dụng, được chia thành hai phần lớn:

a) mức tiêu thụ hiện tại (những gì đã ăn, uống, mặc, tiêu thụ trong một năm nhất định);

b) phần còn lại, được gọi là tiết kiệm và được dự định sử dụng trong tương lai.

Phần thứ hai của GDP là nguồn đầu tư nhằm tạo ra các ngành công nghiệp mới, mở rộng và cải tiến hiện có. Một số quốc gia gần như hoàn toàn “ăn bớt” GDP do họ tạo ra và họ chỉ còn lại rất ít để đầu tư (hoặc đầu tư thông qua vay nợ bên ngoài).

Và ở một số quốc gia, một phần rất đáng kể trong GDP được tiết kiệm, giúp họ có cơ hội đầu tư quy mô lớn.

Nhưng nếu lật lại số liệu thống kê tương tự, chúng ta sẽ thấy rằng trên thực tế, khoảng một nửa phần tiết kiệm được là dành cho đầu tư vào tài sản cố định. Và nửa kia đã biến mất đi đâu? Nó được tài trợ cho nền kinh tế của các nước khác, hầu như chỉ các nước phát triển về kinh tế. Nó trông như thế nào trong cuộc sống thực?

Ngân hàng trung ương, quản lý dự trữ ngoại hối, đặt chúng ở phương Tây, cho vay với lãi suất thấp (và thường - có tính đến lạm phát và thay đổi tỷ giá hối đoái - với lãi suất âm) cho nền kinh tế của các nước khác.

Do đó, một nửa tiềm năng đầu tư được sử dụng để “giúp đỡ” phương Tây, nơi không hạn chế “những người thân yêu” trong tiêu dùng. Trên thực tế, khoản “viện trợ” này có thể được xem như một sự cống nạp mà đất nước chúng ta buộc phải đền đáp cho những người làm chủ hành tinh, trước hết là Mỹ. Nhân tiện, một phần "sự giúp đỡ" này của chúng tôi được trả lại cho chúng tôi "từ trên đồi" dưới hình thức cho vay săn trước. Với chính bàn tay của chúng ta, chúng ta đang tự đẩy mình vào vòng tù túng của nợ nần!

Sử dụng huyền thoại này làm ví dụ, một lần nữa chúng ta bị thuyết phục rằng trong tình hình kinh tế thực tế, mọi thứ hoàn toàn “ngược lại” so với những gì các nhà kinh tế “chuyên nghiệp” và phương tiện truyền thông “trong nước” gợi ý cho chúng ta.

Thần thoại thứ bảy

“Đầu tư nước ngoài là dòng chảy các nguồn tài chính từ các nước khác vào nước ta”. Nhiều huyền thoại dựa trên thực tế là một nửa sự thật được nói ra, và nửa còn lại được che đậy.

Điều này được thấy rõ trong ví dụ về huyền thoại này. Đúng vậy, đầu tư nước ngoài là sự di chuyển các nguồn lực tài chính “từ đó” sang hướng “đây”. Nhưng chúng tôi đã lưu ý ở trên (huyền thoại ba) rằng một phần đáng kể đầu tư nước ngoài “dựa vào” nguồn lực bên trong chứ không phải bên ngoài (tái đầu tư thu nhập của các doanh nghiệp có sự tham gia của vốn nước ngoài).

Ngoài ra, các nhà sản xuất quỹ của chúng tôi luôn cẩn thận bỏ qua một vấn đề khó chịu như việc chuyển thu nhập của các nhà đầu tư nước ngoài ra nước ngoài.

Các khoản thu nhập này bao gồm tiền lãi từ các khoản cho vay, cổ tức, tiền thuê và tiền nhượng quyền thương mại, v.v. Như vậy, tổng số thu nhập đầu tư mà người nước ngoài rút ra khỏi nước ta lên tới một con số khổng lồ, vượt quá giá trị của tất cả các kho dự trữ vàng và ngoại hối hiện nay.

Như vậy, đầu tư nước ngoài giống như một cái máy bơm do các tập đoàn phương Tây ném vào nền kinh tế nước ta. Các nhà đầu tư phương Tây “lên cơn sốt”, tham gia tích cực vào việc mua tài sản của chúng ta để kiếm tiền, và tung ra “máy bơm tài chính”, thường xuyên làm chảy máu nước ta và kéo dài tuổi thọ của người phương Tây.

Tại thời điểm này, tôi tạm thời chấm dứt việc liệt kê và tiết lộ những huyền thoại liên quan đến chủ đề đầu tư nước ngoài. Có rất nhiều huyền thoại khác, nhưng tất cả đều sôi sục với câu nói của một trong những anh hùng của Ilf và Petrov: "Nước ngoài sẽ giúp chúng ta."

Tôi đã cố gắng không đi sâu vào nhiều điều tinh tế chỉ thú vị đối với các nhà kinh tế và tài chính chuyên nghiệp. Tất nhiên, những vấn đề chúng ta đã xem xét cũng có chiều kích chính trị, xã hội, luật pháp và tinh thần, đạo đức. Ví dụ, cần phải hiểu tại sao người dân của chúng ta ngày nay tự nguyện trả tiền cho "sợi dây" đó (việc mua tài sản bằng kinh phí của chính chúng ta), mà ngày mai, chính "các nhà đầu tư nước ngoài" sẽ thuyết phục họ treo cổ tự tử (và tự nguyện).

Thống kê và các phạm trù kinh tế không thể giải thích điều này. Những lý do nằm trong lĩnh vực tâm linh.