Nước Nga đang trở nên nghèo khó như thế nào: các chuyên gia tại Ngân hàng Alfa

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Tỷ lệ tiền mà người Nga giữ trong các ngân hàng trong tài khoản vãng lai, chứ không phải tiền gửi, đã đạt mức kỷ lục trong 10 năm, theo báo cáo của Alfa-Bank. Các chuyên gia liên kết điều này với dòng tiền từ tiền gửi và với việc các ngân hàng từ chối mở tiền gửi bằng đồng euro.

Tỷ lệ tiền của cá nhân trên tài khoản vãng lai với các ngân hàng Nga trong năm 2019 đạt 26% tổng khối lượng nguồn lực bán lẻ thu hút - đây là mức kỷ lục kể từ ít nhất năm 2010, theo đánh giá của các nhà phân tích của Alfa-Bank (RBC có nó). Về mặt tuyệt đối, số tiền trong tài khoản vãng lai đạt 8 nghìn tỷ rúp, cao hơn 19,4% so với số dư vào cuối năm 2018. Trong ba năm qua, khối lượng tiết kiệm của người Nga trong tài khoản vãng lai trên thực tế đã tăng gấp đôi.

Tại sao người Nga giữ tiền trong tài khoản

Nhà kinh tế trưởng của Alfa-Bank Natalia Orlova nhận xét: “Một mặt, một phần dân số đã trở nên nghèo khó, và những khách hàng này không thể tiết kiệm lâu hơn, vì vậy họ giữ tiền trong tài khoản vãng lai. Mặt khác, lãi suất thấp buộc những khách hàng có khoản tiết kiệm đáng kể phải tìm kiếm các công cụ thay thế và tài khoản séc thường có thể là một công cụ trung chuyển cho đến khi quyết định đầu tư mới được đưa ra.”

Ekaterina Shchurikhina, Giám đốc cấp cao về xếp hạng ngân hàng tại Expert RA, cho thấy sự gia tăng tỷ lệ tiền của cá nhân trên tài khoản vãng lai có liên quan đến sự gia tăng đề xuất của các ngân hàng đối với tài khoản tiết kiệm. Cô ấy thu hút sự chú ý của thực tế là lãi suất trên các sản phẩm như vậy đã gần với khả năng sinh lời của tiền gửi có kỳ hạn. “Tài khoản tiết kiệm thuận tiện cho khách hàng vì nó có nhiều kỳ hạn linh hoạt hơn để bổ sung và chi tiêu tiền. Đối với các ngân hàng - thực tế là tỷ giá trên đó có thể được sửa đổi khi chính sách thuế quan được thay đổi đơn phương với sự thông báo của khách hàng, trong khi lãi suất tiền gửi được cố định trong hợp đồng trong thời gian hiệu lực của nó,”nhà phân tích lưu ý.

Semyon Isakov, nhà phân tích cấp cao của Moody's, cho biết sự lựa chọn của người tiêu dùng năm ngoái có thể bị ảnh hưởng bởi chính sách thu hút tiền gửi ngoại tệ của các tổ chức tín dụng. “Nhiều ngân hàng đã ngừng mở tiền gửi bằng euro. Khách hàng ngày càng bị buộc phải giữ riêng Euro trong tài khoản séc. Lãi suất tiền gửi bằng đô la cũng giảm đáng kể, điều này khiến việc mở các khoản tiền gửi bằng đô la dài hạn trở nên kém hấp dẫn hơn,”ông giải thích.

Khách hàng thực sự ngày càng thường xuyên giữ tiền trong tài khoản chứ không phải tiền gửi, hầu hết các ngân hàng được khảo sát nằm trong top 20 về khả năng thu hút tiền từ các cá nhân đã xác nhận với RBC.

• “Chúng tôi không thấy dòng chảy - tức là việc đóng một khoản tiền gửi có kỳ hạn cố định với việc gửi các khoản tiền này vào tài khoản tiếp theo - chúng tôi không thấy lượng tiền lớn, nhưng khách hàng đang ngày càng chọn tài khoản tiết kiệm để đầu tư,” Alexander Borodkin, người đứng đầu Phòng Kinh doanh Tiết kiệm và Đầu tư của Ngân hàng Otkritie nói. Theo ông, trong năm qua, Otkritie đã tăng từ vị trí thứ chín lên vị trí thứ năm trong danh mục tài khoản vãng lai của các cá nhân.
• Đại diện ngân hàng cho biết VTB liên kết xu hướng này với việc thanh toán thẻ ngày càng phổ biến và tài khoản tiết kiệm phổ biến.
• Ông Maxim Stepochkin, người đứng đầu bộ phận sản phẩm phi tín dụng của ngân hàng cho biết Raiffeisenbank giải thích sự quan tâm ngày càng tăng của khách hàng trong tài khoản tiết kiệm do lãi suất tiền gửi thấp hơn.
• “Việc phân phối lại dòng chảy trong trường hợp của MKB được giải thích là do sự ra đời của tài khoản tiết kiệm trong dòng sản phẩm vào tháng 1 năm 2019. Còn quá sớm để nói về việc thay thế hoàn toàn tiền gửi có kỳ hạn bằng tiền gửi có kỳ hạn (tích lũy) hiện tại,”Alexei Okhorzin, Trưởng phòng Phát triển Kinh doanh Bán lẻ và Điện tử của Ngân hàng Tín dụng Moscow cho biết.
• Alfa-Bank ghi nhận dòng tiền từ tiền gửi đến tài khoản vãng lai chỉ đối với các sản phẩm bằng đồng euro, đại diện của tổ chức tín dụng cho biết. “Kể từ tháng 6 năm 2019, ngân hàng đã không thu hút tiền gửi có kỳ hạn bằng euro, giống như nhiều ngân hàng khác trên thị trường, và do đó khách hàng đặt tiền của họ bằng euro vào tài khoản vãng lai / tài khoản tiết kiệm,” ông giải thích.
• Ngân hàng Uralsib đã ghi nhận sự gia tăng thu hút các cá nhân trên tài khoản vãng lai, nhưng không liên quan đến việc giảm lãi suất tiền gửi của khách hàng. “Không còn nghi ngờ gì nữa, một số khách hàng khi kết thúc kỳ hạn gửi tiền có sự lựa chọn ủng hộ các loại tài khoản vãng lai khác nhau. Nhưng danh mục tiền gửi hôm nay vẫn quay vòng”- đại diện tổ chức tín dụng cho biết.
• Phó chủ tịch thứ nhất hội đồng quản trị của ngân hàng, Sergei Khotimskiy, cho biết: Sovcombank ghi nhận sự tăng trưởng của nguồn vốn khách hàng cả về tiền gửi và số dư trên thẻ chính "Halva".

Rủi ro đối với các ngân hàng ngày càng lớn?

Tỷ lệ tài khoản vãng lai ngày càng tăng trong nguồn vốn bán lẻ cho thấy các ngân hàng đang thích ứng với chu kỳ giảm lãi suất, Orlova lưu ý. Từ quan điểm về chi phí huy động vốn, tài khoản vãng lai được các ngân hàng ưu tiên hơn là tiền gửi với một tỷ lệ cố định, nhưng cách tiếp cận này mang lại những rủi ro nhất định.

Trong bài đánh giá này, các nhà phân tích tại Ngân hàng Alfa chỉ ra sự chênh lệch ngày càng tăng giữa thời gian đáo hạn của tài sản (các khoản vay đã phát hành, cụ thể là các khoản thế chấp) và nợ phải trả trong các thị trường ngân hàng quan trọng. “Vấn đề là do điều này, rủi ro lãi suất tích tụ trong hệ thống: nợ phải trả ngắn hơn, và tài sản dài hơn. Cho đến nay, nguồn vốn ngắn hạn có lợi cho các ngân hàng, nhưng khi chu kỳ tỷ giá thay đổi, nó có thể tạo ra vấn đề,”Orlova giải thích. Trước đó, Ngân hàng Trung ương Nga cũng đã chỉ ra sự gia tăng kỳ hạn của mặt chủ động và bị động trong bảng cân đối kế toán của các ngân hàng: trong trường hợp lãi suất tăng, các khoản nợ phải trả có thể được định giá lại nhanh hơn tài sản.

Nhà phân tích trưởng Mikhail Matovnikov của Sberbank không thấy có mối đe dọa nào về rủi ro lãi suất, nhưng tin rằng tình hình hiện tại với dòng tiền vào tài khoản cho thấy sự tích tụ của rủi ro thanh khoản. “Mặc dù tôi không nói rằng đó là một sự gia tăng đáng kể,” ông nhấn mạnh.

“Đối với rủi ro có thể xảy ra dòng tiền chảy ra, trong điều kiện hệ thống ngân hàng hỗn loạn, chúng có thể so sánh được với cả tài khoản vãng lai và tiền gửi có kỳ hạn. Các cá nhân có truyền thống nhạy cảm với nền tảng thông tin xung quanh các ngân hàng và khi thông tin tiêu cực xuất hiện, họ thích rút tiền, bao gồm cả việc chấm dứt tiền gửi trước thời hạn với khoản lỗ lãi,”Shurikhina đồng ý.

Theo Matovnikov, tăng trưởng tiết kiệm trên tài khoản vãng lai không mang lại hiệu quả như các ngân hàng mong đợi. “Ngày càng có nhiều ngân hàng thanh toán bằng tài khoản vãng lai cũng như tiền gửi. Ví dụ, lãi suất được tính trên số dư thẻ. Đây là những sản phẩm "bán ký gửi". Doanh thu trên các tài khoản này thấp nên tài khoản vãng lai của các ngân hàng đang trở nên đắt đỏ. Một số ngân hàng tin rằng họ có thể tiết kiệm chi phí cấp vốn, nhưng không phải tất cả đều được hưởng lợi từ điều này. Trung bình, chi phí cấp vốn cho các ngân hàng trong lĩnh vực bán lẻ đã tăng lên,”nhà phân tích tổng hợp.