Vết đen của gia tộc Rockefeller: Thế giới đang bên bờ vực của một cuộc siêu khủng hoảng

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Bạo loạn đường phố, hoảng loạn hàng loạt, quốc hữu hóa và bất ổn xã hội, những điều mà thế giới chưa từng chứng kiến trong 50 năm qua - đây là những thuật ngữ được nhà phân tích hàng đầu tại Ngân hàng JP Morgan (Mỹ) Marko Kolanovich sử dụng.

Nhân kỷ niệm 10 năm kể từ khi bắt đầu cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008, ông Kolanovich đã công bố một báo cáo phân tích đặc biệt, theo đó, thị trường tài chính toàn cầu hiện nay dễ bị tổn thương hơn trước cuộc khủng hoảng mới. mười năm trước đây. Trong trường hợp thực hiện các kịch bản tiêu cực nhất trong số các kịch bản được trình bày, cuộc khủng hoảng sẽ rất toàn diệnrằng để cứu nền kinh tế, các ngân hàng trung ương thậm chí sẽ phải thực hiện các hoạt động thực tế để quốc hữu hóa các công ty bị ảnh hưởng nặng nề nhất bằng cách mua cổ phần của họ trên thị trường.

Hơn nữa, một triển vọng tiêu cực như vậy, vốn được xây dựng theo những thuật ngữ không hay ho nhất và chứa đầy những lời chỉ trích gay gắt của các cơ quan quản lý thị trường tài chính Mỹ và toàn cầu, sẽ dễ dàng (nhưng sai) để loại bỏ mong muốn của một nhà phân tích khác đối với giành được vinh quang của một nhà tiên tri hoặc sự chú ý của giới truyền thông, đặc biệt là những lời tiên đoán về ngày tận thế như vậy thường không trở thành sự thật. Vấn đề là có những nhà phân tích bình thường, có những nhà phân tích nổi tiếng, có những nhà phân tích dày dặn kinh nghiệm. và có Marko Kolanovic. Dự báo sau đó đã thu hút sự chú ý của giới truyền thông kinh doanh thế giới chính xác bởi vì nó nổi tiếng xứng đáng là không dễ bị bi quan quá mức, nhưng đôi khi là người đã dự đoán chính xác những giai đoạn có vấn đề trước đó trên thị trường thế giới. Bạn có thể hiểu logic của các nhà báo: một người đã dự đoán một số cuộc khủng hoảng nhỏ cũng có thể dự đoán sự xuất hiện của một cuộc khủng hoảng lớn.

Hơn nữa: gửi đến các nhà phân tích hàng đầu của ngân hàng JP Morgan, công ty quản lý tài sản 2,7 nghìn tỷ đô la và theo truyền thống được coi là "ngân hàng gia đình" của Rockefellers, những người ngẫu nhiên không bị bắtvà theo đó, bản thân Kolanovich nổi tiếng là một loại "nhà toán học thấu thị", người tính toán chuyển động của thị trường giống như cách mà các nhà thiên văn tính toán chuyển động của các hành tinh.

Kolanovich, người trở thành tiến sĩ vật lý trước khi mong muốn kiếm được số tiền thực sự lớn buộc ông phải đến làm việc ở Phố Wall, đã tóm tắt một số luận án liên quan đến tính dễ bị tổn thương của cấu trúc hiện có của thị trường tài chính.

Trong mười năm trôi qua kể từ cuộc khủng hoảng năm 2008, số lượng các giao dịch trao đổi và các quyết định tài chính được thực hiện bởi các hệ thống máy tính tự động đã tăng lên đáng kể. Điều đáng nhấn mạnh là những quyết định này được thực hiện mà không có sự can thiệp của con người, theo đúng nghĩa đen là chỉ trong tích tắc. Theo Aite Group, được tạp chí The Economist trích dẫn vào năm 2014, khoảng 65% khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ được thực hiện bởi các thuật toán máy tính, không phải người. Kolanovich đã mô tả một số cuộc khủng hoảng nhỏ (ví dụ, vào tháng Hai này, khi thị trường Mỹ mất giá vài phần trăm mỗi ngày mà không rõ lý do), mà nguyên nhân là do "hành vi bầy đàn" của các chương trình máy tính, thu về hàng nghìn tỷ đô la. Thực tế là hầu hết tất cả các chương trình như vậy đều chứa các hướng dẫn có thể được dịch sang tiếng người như sau: "Nếu điều gì đó không thể hiểu được hoặc bất thường xảy ra, hãy bán mọi thứ ngay bây giờ." Kết quả là một phản ứng dây chuyền trong đó một số máy tính đầu tiên "hoảng sợ" trước một cú sốc bên ngoài nào đó, bắt đầu bán danh mục đầu tư chứng khoán của mình với bất kỳ mức giá nào có sẵn, sau đó các máy tính khác nhận thấy điều này, cũng bắt đầu bán, v.v. cho đến khi thị trường sụp đổ … Trước đây, những người tham gia thị trường dừng lại để mua cổ phiếu rẻ hơn đột ngột, nhưng hơn mười năm qua, hầu hết tất cả họ đều bị sa thải vì không cần thiết. Hơn nữa, chúng đắt hơn nhiều so với máy tính, không cần trả lương, trả tiền cho các kỳ nghỉ và không cần đóng góp lương hưu. Kolanovich gọi phản ứng dây chuyền này là "cuộc khủng hoảng thanh khoản lớn" và gợi ý rằng máy in ngân hàng trung ương- với những hậu quả kinh tế và xã hội khó lường.

Người ta sẽ cho rằng một cuộc khủng hoảng như vậy sẽ diễn ra trong thời gian rất ngắn và cuối cùng mọi người sẽ đưa mọi thứ vào trật tự trên thị trường, kết quả là mọi thứ sẽ được khôi phục. Nhưng điều này sẽ chỉ xảy ra nếu cú sốc bên ngoài tương tự gây ra phản ứng dây chuyền ban đầu chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Vấn đề là nếu cú sốc hóa ra sẽ có tính hệ thống, khi đó thị trường sẽ không còn được bơm ra bằng các phương pháp thông thường. Trong bối cảnh này, sẽ hữu ích khi nhìn vào một nhà tiên tri khác của cuộc khủng hoảng - nhà kinh tế trưởng của cơ quan xếp hạng Moody's Mark Zandi, người (cũng dưới "kỷ niệm" của cuộc khủng hoảng năm 2008) đã xuất bản một ghi chú phân tích phác thảo một kịch bản rất có thể xảy ra về cú sốc, rất có thể dẫn đến sự lặp lại của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Ông Zandi tuyên bố rằng lần trước cuộc khủng hoảng bắt đầu từ thị trường bất động sản và sau đó lan rộng ra toàn bộ lĩnh vực tài chính và toàn bộ nền kinh tế, và lần này tâm chấn của cuộc khủng hoảng và điểm xuất phát của phản ứng dây chuyền rất có thể sẽ trở thành các công ty Mỹ được bảo đảm bằng nợ. Đánh giá này xuất phát từ thực tế là các chính sách quản lý và tiền tệ của Hoa Kỳ trong thập kỷ qua đã dẫn đến đã có bong bóng cho vay đối với các công ty "rác", mà theo một chính sách tiền tệ thắt chặt hơn, lẽ ra không dễ dàng tiếp cận được các nguồn vốn vay. Các khoản nợ tiềm ẩn độc hại của các công ty Mỹ được bảo đảm bằng nợ là khoảng 2,7 nghìn tỷ USD và đang tăng lên nhanh chóng. Một phần đáng kể các khoản nợ của các công ty Mỹ đã cho vay là các khoản nợ lãi suất thả nổi, và nếu Fed tiếp tục tăng lãi suất, cả các công ty này và các chủ nợ của họ sẽ như quân cờ domino. Nhà kinh tế học tại Moody's nhấn mạnh rằng còn quá sớm để khẳng định một cách tự tin rằng những khoản nợ độc hại này sẽ dẫn đến sự sụp đổ, nhưng sự tương đồng của tình hình với thời điểm trước cuộc khủng hoảng 2008-2009 cho thấy những suy nghĩ không hay. Đáng chú ý là Moody's đã thu hút sự chú ý của các khách hàng trước thực tế là "làn sóng vỡ nợ chưa từng có của các công ty" rác "đang đến gần nước Mỹ và" làn sóng "này sẽ dẫn đến những hậu quả tiêu cực nghiêm trọng cho nền kinh tế nói chung..

Không khó để đoán rằng một cơn “sóng thần vỡ nợ” như vậy hoàn toàn chỉ là một cú sốc mạnh từ bên ngoài sẽ khiến thị trường chứng khoán hoảng loạn.

Do nền kinh tế thế giới hiện đại có tính hội nhập cao, nên trong trường hợp xảy ra một cuộc khủng hoảng khác ở Hoa Kỳ, ngay cả những nước không liên quan gì đến nguồn gốc của nó cũng sẽ bị ảnh hưởng như lần trước. Đây là bản chất của toàn cầu hóa. Tuy nhiên, không giống như năm 2008, trong trường hợp xảy ra một cuộc khủng hoảng khác, nhiều quốc gia chắc chắn sẽ có mong muốn đảo ngược toàn cầu hóa, và nếu có thể - cô lập Washington trên lục địa Mỹ và loại bỏ phần còn lại của thế giới khỏi ảnh hưởng kinh tế và chính trị độc hại không thể phủ nhận của nó.