1900 tấn: Toàn bộ sự thật về trữ lượng vàng của Nga

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Gần đây, Thổ Nhĩ Kỳ, trong bối cảnh quan hệ khó khăn với phương Tây, đã loại bỏ lượng vàng dự trữ của mình khỏi các kho dự trữ của Mỹ. Ngân hàng Trung ương Nga chỉ giữ vàng ở nhà. Đồng thời, trong vài năm liên tiếp, cơ quan quản lý đã tăng cường thu mua và hiện có khoảng 1900 tấn dự trữ. Các nhà phân tích thường coi một chiến lược như vậy là hợp lý, nhưng đưa ra các phương án thay thế về cách duy trì các khoản tiết kiệm của chính phủ.

Thổ Nhĩ Kỳ, theo sau Đức, hồi hương lượng vàng dự trữ về quê hương của họ - tất cả là 29 tấn. Đây là một khối lượng nhỏ, ví dụ như Nga, hiện có khoảng 1900 tấn.

“Nga có trữ lượng vàng vật chất lớn thứ 5 trên thế giới sau 8130 tấn ở Mỹ, 3380 tấn ở Đức, 2450 tấn ở Ý, 2435 tấn ở Pháp, 1808 tấn tính đến đầu năm là ở Trung Quốc. Để so sánh, vào năm 1992, Nga chỉ có không quá 300 tấn vàng, kể cả kho tư nhân. Và Ngân hàng Trung ương thường xuyên bổ sung lượng vàng dự trữ của mình, chủ yếu bằng cách mua vật chất thỏi từ các nhà sản xuất trong nước,”Petr Pushkarev, nhà phân tích trưởng tại TeleTrade Group, giải thích.

Theo Ngân hàng Trung ương, tính đến ngày 1 tháng 4 năm 2018, khối lượng vàng tiền tệ trong dự trữ quốc tế lên tới 60,8 triệu ounce ròng, tương đương 80,482 tỷ USD, chiếm 17,6% tổng lượng vàng dự trữ (458 tỷ USD). Phần chính của tiết kiệm chính phủ được giữ bằng chứng khoán (277, 344 tỷ đô la), tiền mặt và tiền gửi (93 đô la, 474 muz).

Cơ quan quản lý định nghĩa vàng tiền tệ là “vàng miếng tiêu chuẩn và tiền xu được làm từ vàng với độ mịn ít nhất là 995/1000 thuộc về Ngân hàng Trung ương Nga và chính phủ Liên bang Nga”.

Danh mục này bao gồm cả vàng được cất giữ và "đang vận chuyển và được giữ an toàn, kể cả ở nước ngoài."

Ngân hàng Trung ương Nga, cơ quan quản lý dự trữ quốc tế của nước này, không thể đưa ra bình luận nhanh chóng, nhưng trước đó đã có thông tin cho rằng Ngân hàng Trung ương “cất giữ vàng tiền tệ ở Nga”.

2/3 trữ lượng vàng của Nga nằm trong kho tiền chính của ngân hàng trung ương ở Matxcova với hệ thống an ninh sáng tạo mạnh mẽ và đa cấp, tổng diện tích của nó là 17 nghìn mét vuông. m trong đó 1, 5 nghìn sq. m được phân bổ cụ thể cho việc bố trí vàng dự trữ. Hơn 600 bộ phận của Ngân hàng Trung ương đang tham gia vào việc lưu trữ phần còn lại.

Ông Peter Pushkarev cho biết thêm, có tin đồn xuất hiện trên báo chí rằng một số lượng vàng dự trữ vẫn được cất giữ ở Hoa Kỳ hoặc Thụy Sĩ, nhưng hiện tại chúng được coi là chưa được xác nhận.

Ngân hàng Trung ương Nga chủ yếu mua vàng trên thị trường mua bán tự do. Anh bắt đầu tham gia đấu giá tại Sở giao dịch Moscow vào năm ngoái.

“Để phát triển thị trường kim loại quý có tổ chức và tăng số lượng đối tác, Ngân hàng Trung ương Nga, bắt đầu từ ngày 1 tháng 11 năm 2017, cùng với việc mua vàng trên thị trường tự do, sẽ đặt lệnh mua. vàng tại Sở giao dịch Moscow giao dịch trên công cụ GLDRUB_TOM,”cơ quan quản lý cho biết trong một tuyên bố …

Ngân hàng Trung ương Nga sẽ có mặt tại sàn giao dịch trong một khoảng thời gian rất hạn chế. Như Ngân hàng Trung ương giải thích, sau khi công bố kết quả cuộc đấu giá buổi sáng để xác định giá vàng bởi Hiệp hội Thị trường kim loại quý London (10:30 GMT), các lệnh mua sẽ được đặt ba lần với khoảng thời gian 5 phút tại thị trường hiện tại. giá, nhưng không cao hơn đồng rúp tương đương với giá vàng buổi sáng.

Đồng thời, Ngân hàng Trung ương không tiết lộ khối lượng mua theo kế hoạch. Ngân hàng Trung ương Nga giải thích rằng cơ quan quản lý chuyển đến sàn giao dịch chứng khoán Moscow để "tăng tính thanh khoản của giao dịch."

Các nhà phân tích nhìn chung ủng hộ chiến lược tăng dự trữ vàng của Ngân hàng Trung ương, đặc biệt là trong điều kiện đối đầu với phương Tây hiện nay.

Theo ông Sergei Suverov, giám đốc bộ phận phân tích của Ngân hàng BC Savings, Ngân hàng Trung ương đang thực sự thay thế các khoản đầu tư vàng vào trái phiếu kho bạc Mỹ, vốn gần đây đang giảm giá trị và là một "tài sản độc hại" đối với Nga vì địa chính trị.

Cũng cần phải nói rằng, tỷ trọng vàng trong dự trữ quốc tế của Nga chỉ là 17,6%, rất nhỏ so với các nước phát triển khác như Đức, Pháp và Ý, trong đó tỷ trọng kim loại quý là 2/3. dự trữ quốc tế, ông cho biết thêm.

Bogdan Zvarych, nhà phân tích cấp cao của Freedom Finance, đồng ý rằng việc tăng lượng vàng trong dự trữ vàng có vẻ hợp lý.

Trong những năm gần đây, Nga đã giảm khối lượng đầu tư vào các công cụ nợ của Mỹ và bản thân các khoản tiền này đã được chuyển sang các tài sản khác, đặc biệt là vàng. Điều này đang diễn ra trong bối cảnh gia tăng rủi ro của một số loại hành động liên quan đến tài sản thuộc sở hữu của Liên bang Nga.

“Kim loại màu vàng, được gọi là“phi chính trị”và ở một mức độ nhất định, sẽ luôn có nhu cầu,” nhà phân tích lưu ý.

Đổi lại, Mikhail Krylov, giám đốc bộ phận phân tích tại Golden Hills - Kapital AM, kêu gọi nhận thức việc gia tăng mua vàng “chỉ là một lựa chọn để tiết kiệm và tăng dự trữ quốc tế của chúng tôi”.

Ông nói: “Đa dạng hóa và bảo hiểm rủi ro sẽ không làm tổn hại bất kỳ ai, có lẽ không cần phải tìm kiếm một tín hiệu nào cho thấy rằng sẽ sớm có một cuộc khủng hoảng hoặc một làn sóng lạm phát.

Vào tháng Hai năm nay, đầu tư của Nga vào trái phiếu chính phủ Mỹ đạt 93,8 tỷ USD, theo Bộ Tài chính Mỹ. Nó đứng thứ 16 trên thế giới. Các chủ nợ chính là Trung Quốc và Nhật Bản. Họ sở hữu chứng khoán với giá lần lượt là 1, 2 và 1, 1 nghìn tỷ USD. Tổng cộng, các ngân hàng trung ương nước ngoài nắm giữ Kho bạc Mỹ trị giá 6, 3 nghìn tỷ USD.

Theo Peter Pushkarev, việc giữ phần lớn dự trữ trong chứng khoán của các nước phát triển kinh tế hoặc các nước ổn định được xếp vào nhóm các nước đang phát triển là hợp lý. Một phần của dự trữ có thể được chuyển đến đó từ Hoa Kỳ, nơi chứng khoán cho không quá 3% mỗi năm, và gần đây họ đã cho 1,8% -2,0%. Ví dụ, đối với châu Âu, có tính đến tỷ giá ngày càng tăng và khá ổn định của đồng euro và sự kết thúc của "chính sách mềm" ở đó, đối với Úc, đối với Hồng Kông, nơi tỷ lệ lợi tức tương đương với tỷ lệ từ Hoa Kỳ.

Trong tương lai gần, có thể xem xét các lựa chọn đầu tư một tỷ lệ nhỏ dự trữ vào cổ phiếu của các công ty lớn nhất thế giới có tính thanh khoản tuyệt đối - Apple, Google, Facebook và những người khác, chẳng hạn như ngân hàng trung ương Thụy Sĩ..

“Tuy nhiên, thật không may, sẽ không an toàn khi đầu tư một phần lớn dự trữ vào nền kinh tế của chúng ta: đó là lý do tại sao chúng là dự trữ, sẽ bảo đảm cho Nga trong trường hợp có vấn đề với đồng rúp hoặc với nền kinh tế. Tuy nhiên, có thể và cần thiết phải nghĩ đến việc đầu tư một vài phần trăm dự trữ vào các ưu đãi kinh tế, đồng tài trợ cho các dự án triển vọng trong lĩnh vực kinh doanh của cả doanh nghiệp lớn và nhỏ và vừa,”chuyên gia lưu ý.

Chỉ trong năm qua, dự trữ ngoại hối của Nga đã tăng hơn 70 tỷ USD và nếu bạn sử dụng ít nhất 1/10 mức tăng trưởng này, nó không có khả năng làm tổn hại đến sự ổn định tài chính của đất nước, Pushkarev cho biết thêm.