Sức mạnh toàn cầu của những người theo chủ nghĩa Basel

2024 Tác giả: Seth Attwood | [email protected]. Sửa đổi lần cuối: 2023-12-16 16:20

Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) là một tổ chức ký sinh siêu quốc gia, một trong những tổ chức chính trong chuỗi cấu trúc ngân hàng toàn cầu đã làm vướng víu hành tinh. Chính những con người bề ngoài đáng kính này, với sự trợ giúp của các cơ chế ngân hàng, đã uống máu của hàng triệu người từ các quốc gia khác nhau.

Mười lần một năm - mỗi tháng trừ tháng 8 và tháng 10 - một nhóm nhỏ những người đàn ông ăn mặc đẹp đến thành phố Basel của Thụy Sĩ. Với vali nhỏ và hộp đựng tùy viên trong tay, họ đi đến khách sạn Euler, đối diện ga xe lửa. Họ đến thị trấn buồn ngủ này từ những nơi hoàn toàn khác nhau, chẳng hạn như Tokyo, London và Washington DC, để tham gia các cuộc họp thường xuyên của câu lạc bộ siêu quốc gia độc quyền, bí mật và có ảnh hưởng nhất trên thế giới.

Mỗi người trong số hàng chục người tham gia các cuộc họp có một văn phòng riêng trong câu lạc bộ với đường dây điện thoại an toàn về quê hương. Các thành viên câu lạc bộ có đội ngũ nhân viên thường trực khoảng 300 người, bao gồm tài xế, đầu bếp, nhân viên bảo vệ, người đưa tin, người phiên dịch, người viết mã, thư ký và trợ lý. Họ cũng có một phòng thí nghiệm khoa học xuất sắc và hệ thống máy tính hiện đại, cũng như câu lạc bộ đồng quê trong nhà với sân tennis và hồ bơi cách Basel vài km.

Các thành viên của câu lạc bộ này là một số người có ảnh hưởng, những người hàng ngày đặt ra lãi suất, khả năng cung cấp tín dụng và cơ sở tiền tệ của các ngân hàng ở quốc gia của họ. Những người này bao gồm những người đứng đầu Cục Dự trữ Liên bang, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Nhật Bản, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và Ngân hàng Bundesbank của Đức.

Câu lạc bộ điều hành một ngân hàng với quỹ tiền mặt, chứng khoán chính phủ và vàng trị giá 40 tỷ USD, chiếm khoảng 1/10 lượng kim loại quý hiện có trên thế giới. Lợi nhuận từ việc cho thuê số vàng này (chỉ đứng sau số vàng dự trữ của Fort Knox) là quá đủ để trang trải chi phí duy trì toàn bộ tổ chức. Và mục tiêu rõ ràng của các cuộc họp hàng tháng này đối với một số ít người được chọn là sự phối hợpvà, nếu có thể, kiểm soáttrên tất cả các giao dịch tiền tệ của các nước phát triển. Địa điểm họp của câu lạc bộ ở Basel là một tổ chức tài chính duy nhất có tên là Ngân hàng Thanh toán Quốc tế, hoặc là BIS.

BIS được thành lập vào tháng 5 năm 1930 bởi các chủ ngân hàng và nhà ngoại giao châu Âu và Mỹ để thu các khoản bồi thường của Đức sau Thế chiến thứ nhất (do đó có tên như vậy). Đó thực sự là một thỏa thuận phi thường. Mặc dù BIS được thành lập như một ngân hàng công thương mại, nhưng khả năng miễn trừ của nó khỏi sự can thiệp của chính phủ và thậm chí cả thuế, cả trong thời bình và thời chiến, đã được đảm bảo bởi một hiệp ước quốc tế được ký kết tại The Hague năm 1930. Mặc dù thực tế là người gửi tiền của nó là các ngân hàng trung ương, BIS kiếm tiền từ tất cả các hoạt động. Và vì hoạt động của anh ấy rất có lãi nên anh ấy không cần bất kỳ trợ cấp hay hỗ trợ nào của chính phủ.

Vì nó cũng cung cấp cho các ngân hàng trung ương châu Âu ở Basel một kho tiền an toàn và thuận tiện để dự trữ vàng của họ, nó nhanh chóng trở thành ngân hàng cho các ngân hàng trung ương … Với tình trạng suy thoái toàn cầu ngày càng sâu sắc trong những năm 1930 và tình trạng hoảng loạn tài chính ở Áo, Hungary, Nam Tư và Đức, thống đốc của các ngân hàng trung ương chủ chốt lo ngại rằng nếu không có một phản ứng giải cứu được phối hợp toàn diện, toàn bộ hệ thống tài chính toàn cầu sẽ sụp đổ. Nơi gặp gỡ rõ ràng cho sự phối hợp rất cần thiết này là BIS, nơi họ vẫn thường xuyên đi lại để thu xếp các giao dịch hoán đổi vàng và ký các thỏa thuận bồi thường thiệt hại do chiến tranh.

Mặc dù Quốc hội theo chủ nghĩa biệt lập không chính thức cho phép Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tham gia hoặc tài sản vào BIS (cổ phiếu của BIS do Ngân hàng Thành phố Quốc gia Thứ nhất nắm giữ), chủ tịch Fed đã bí mật đến Basel cho các cuộc họp quan trọng. Chính sách tiền tệ thế giới rõ ràng là một vấn đề quá quan trọng không thể giao cho các nhà hoạch định chính sách công.

Trong Chiến tranh thế giới thứ hai, khi các quốc gia, nếu không phải là ngân hàng trung ương của họ, tham gia vào nó, BIS tiếp tục các hoạt động của mình ở Basel, mặc dù các cuộc họp hàng tháng tạm thời ngừng lại. Năm 1944, sau cáo buộc của Cộng hòa Séc rửa vàng của Đức Quốc xã đánh cắp từ châu Âu, chính phủ Hoa Kỳ đã ủng hộ một nghị quyết tại hội nghị Bretton Woods kêu gọi xóa bỏ BIS. Người ta ngây thơ tin rằng các chức năng thanh toán và quyết toán tiền tệ do anh ta thực hiện có thể được tiếp quản bởi Quỹ Tiền tệ Quốc tế mới.

Tuy nhiên, không thể thay thế những gì tồn tại dưới vỏ bọc của một cơ quan thanh toán bù trừ quốc tế: một tổ chức siêu quốc gia để tạo ra và thực hiện chiến lược tiền tệ toàn cầu, điều mà một tổ chức quốc tế dân chủ như LHQ không thể thực hiện được. Các chủ ngân hàng trung ương không có ý định trao câu lạc bộ của họ cho bất kỳ ai, bí mật đàn áp nghị quyết của Mỹ.

Sau Thế chiến thứ hai, BIS trở thành cơ quan thanh toán bù trừ chính cho các loại tiền tệ của châu Âu, đồng thời là nơi gặp gỡ yêu thích của những người đứng đầu các ngân hàng trung ương. Khi đồng đô la bị tấn công vào những năm 1960, BIS đã cứu đồng tiền của Hoa Kỳ bằng cách tổ chức các giao dịch hoán đổi tiền mặt và vàng lớn. Không còn nghi ngờ gì nữa, có một thực tế trớ trêu là, như chủ tịch ngân hàng đã lưu ý, "Hoa Kỳ, nước muốn thanh lý BIS, bất ngờ cần nó." Dù bằng cách nào, Fed đã trở thành một thành viên cốt lõi của câu lạc bộ, và chủ tịch Paul Volcker hoặc người quản lý Henry Wallich sẽ tham dự vào mỗi cuối tuần của Basel.

Ban đầu, các ngân hàng trung ương tìm cách ẩn danh hoàn toàn cho các hoạt động của họ. Trụ sở chính của họ nằm trong một khách sạn sáu tầng bị bỏ hoang, Grandet Savoy Hotel Universe, với một tòa nhà phụ phía trên Cửa hàng Sô cô la Frey liền kề. Họ cố tình không đặt bảng hiệu BIS trên cửa, vì vậy các nhân viên ngân hàng và đại lý đã sử dụng quán cà phê như một điểm tham khảo thuận tiện.

Chính trong các căn phòng ốp gỗ phía trên cửa hàng và khách sạn đã đưa ra các quyết định phá giá hoặc bảo vệ tiền tệ, ấn định giá vàng, điều tiết hoạt động ngân hàng nước ngoài và tăng lãi suất ngắn hạn. Và mặc dù bằng hành động của mình, họ đã tạo ra một "trật tự kinh tế thế giới mới", theo lời của Guido Carli, thống đốc Ngân hàng Trung ương Ý, xã hội, ngay cả ở Basel, vẫn hoàn toàn không biết về câu lạc bộ và các hoạt động của nó.

Tuy nhiên, vào tháng 5 năm 1977, BIS từ bỏ việc ẩn danh của mình, theo suy tính tỉnh táo của một số thành viên, để đổi lấy một trụ sở hiệu quả hơn. Tòa nhà mới - một tòa nhà chọc trời hình trụ mười tám tầng sừng sững trên thành phố thời Trung cổ giống như một loại lò phản ứng hạt nhân không phù hợp nào đó, cái gọi là "Tháp", nhanh chóng bắt đầu thu hút sự chú ý của khách du lịch.

“Đó là điều cuối cùng chúng tôi muốn,” chủ tịch của nó, Tiến sĩ Fritz Leutwiler, nói với tôi trong một cuộc phỏng vấn năm 1983. "Nếu mọi thứ phụ thuộc vào tôi, nó sẽ không bao giờ được xây dựng."

Trong suốt cuộc trò chuyện, ông chăm chú theo dõi màn hình Reuters, nơi mô tả những biến động của tiền tệ trên thế giới. Mặc dù bên ngoài buồn tẻ, trụ sở mới có tất cả các lợi thế của không gian sang trọng và hiệu quả của Thụy Sĩ. Tòa nhà được trang bị máy lạnh và tự cấp điện, có hầm tránh bom riêng ở tầng hầm dưới, hệ thống chữa cháy được nhân đôi ba lần (vì vậy bạn không bao giờ phải gọi lính cứu hỏa bên ngoài), một bệnh viện tư nhân và khoảng hai trăm dặm kho lưu trữ ngầm.

“Chúng tôi đã cố gắng tạo ra một hội quán chính thức cho các nhân viên ngân hàng trung ương … một ngôi nhà xa nhà,” Gunther Schleiminger, tổng giám đốc siêu năng lực đã sắp xếp cho tôi tham quan tòa nhà. Trên tầng cao nhất, với tầm nhìn ra toàn cảnh ba quốc gia - Đức, Pháp và Thụy Sĩ - là một nhà hàng sang trọng được sử dụng để tổ chức tiệc cocktail cho các thành viên câu lạc bộ đến vào tối thứ Bảy cho Basel Weekends. Thời gian còn lại, ngoại trừ mười trường hợp này, sàn nhà không có ai.

Ở tầng dưới, Schleiminger và một số nhân viên của ông ngồi trong văn phòng rộng rãi, giám sát các công việc hàng ngày của BIS và giám sát các hoạt động ở các tầng còn lại, như thể đang điều hành một khách sạn vào mùa trái vụ. Ba tầng thấp tiếp theo là khu căn hộ dành riêng cho các nhân viên ngân hàng. Tất cả chúng đều được trang trí bằng ba màu - be, nâu và nâu đỏ - và trong mỗi chúng có một tấm thạch bản cùng màu phía trên bàn.

Mỗi văn phòng đều được trang bị điện thoại quay số nhanh được lập trình sẵn, với sự trợ giúp của các thành viên câu lạc bộ có thể liên hệ trực tiếp với văn phòng của họ tại các ngân hàng trung ương tại nhà bằng cách nhấn một nút. Những hành lang hoàn toàn hoang vắng và những văn phòng trống trải với những bảng tên, những chiếc bút chì được mài sắc nhọn trong cốc và những chồng thư đến gọn gàng trên bàn trông giống như một thị trấn ma.

Theo Schleiminger, khi các thành viên câu lạc bộ đến cuộc họp tiếp theo vào tháng 11, tình hình sẽ hoàn toàn khác: ở mỗi bàn sẽ có quản trị viên và thư ký đa ngôn ngữ, các cuộc họp và phiên họp sẽ liên tục diễn ra.

Ở các tầng dưới là mạng máy tính BIS, được kết nối trực tiếp với hệ thống của các ngân hàng trung ương - những người tham gia và cung cấp quyền truy cập tức thì vào dữ liệu về tình hình tiền tệ thế giới và chính ngân hàng, nơi có mười tám thương nhân, chủ yếu từ Anh và Thụy Sĩ, liên tục luân chuyển các khoản vay ngắn hạn trên thị trường Eurodollar quốc tế và ngăn ngừa tổn thất tỷ giá hối đoái (đồng thời bán đồng tiền của khoản vay phải trả).

Ở một sàn khác, các nhà kinh doanh vàng liên tục điện thoại, thu xếp các khoản vay bằng vàng của ngân hàng cho các nhà kinh doanh chênh lệch giá quốc tế, do đó tạo cơ hội cho các ngân hàng trung ương nhận lãi tiền gửi bằng vàng. Đôi khi có trường hợp khẩn cấp, ví dụ, việc bán vàng từ Liên Xô, cần phải có quyết định của các "ông chủ", như các nhân viên BIS gọi những người đứng đầu các ngân hàng trung ương. Nhưng hầu hết các hoạt động là tiêu chuẩn, được máy tính hóa và không có rủi ro.

Trên thực tế, điều lệ BIS cấm các giao dịch khác ngoài các khoản vay ngắn hạn. Hầu hết được phát hành trong ba mươi ngày hoặc ít hơn, được bảo đảm bởi chính phủ hoặc được hỗ trợ bằng vàng gửi vào BIS. Trên thực tế, năm ngoái, BIS đã kiếm được 162 triệu đô la từ doanh thu hàng tỷ đô la do các ngân hàng trung ương đặt.

Như có kinh nghiệm trong lĩnh vực này như BIS, các ngân hàng trung ương tự duy trì đội ngũ nhân viên cực kỳ có năng lực để đầu tư vào tiền gửi của họ. Ví dụ, ngân hàng Bundesbank của Đức có một bộ phận hoạt động quốc tế xuất sắc và 15.000 nhân viên - quy mô ít nhất gấp 20 lần số nhân viên của BIS. Vậy tại sao ngân hàng Bundesbank và các ngân hàng trung ương khác lại chuyển khoản tiền gửi khoảng 40 tỷ đô la cho BIS và do đó cho phép nó kiếm được số tiền như vậy?

Một trong những câu trả lời - Đương nhiên, bí mật … Bằng cách trộn một phần dự trữ của họ vào thứ tạo thành một quỹ tương hỗ ngắn hạn khổng lồ, các ngân hàng trung ương đã tạo ra một màn hình thuận tiện mà đằng sau đó họ có thể che giấu các khoản tiền gửi và tiền rút của mình tại các trung tâm tài chính trên khắp thế giới. Và các ngân hàng trung ương rõ ràng sẵn sàng trả giá cao cho khả năng hoạt động dưới vỏ bọc của BIS.

Tuy nhiên, có Lý do khác, theo đó Ngân hàng Trung ương thường xuyên đầu tư vào BIS: họ muốn cung cấp cho anh ta đủ lợi nhuận để cung cấp phần còn lại của các dịch vụ của anh ta. Bất chấp tên gọi của nó, BIS không chỉ là một ngân hàng. Nhìn từ bên ngoài, nó giống như một tổ chức kỹ thuật nhỏ. Chỉ có 86 trong số 298 nhân viên là chuyên gia. Nhưng BIS không phải là một tổ chức nguyên khối: dưới lớp vỏ của một ngân hàng quốc tế, giống như những chiếc hộp của Trung Quốc vừa khít với nhau, có những nhóm và dịch vụ thực sự mà các ngân hàng trung ương cần và chi trả.

Hộp đầu tiên bên trong ngân hàng là Ban giám đốcbao gồm những người đứng đầu của tám ngân hàng trung ương châu Âu (Anh, Thụy Sĩ, Đức, Ý, Pháp, Bỉ, Thụy Điển và Hà Lan), nhóm họp vào sáng thứ Ba mỗi cuối tuần ở Basel. Hai lần một năm, hội đồng cũng họp với đại diện của các ngân hàng trung ương của các quốc gia khác. Do đó, nó cung cấp một cơ chế chính thức để tương tác với các chính phủ châu Âu và các tổ chức quan liêu quốc tế như IMF hoặc Cộng đồng Kinh tế châu Âu (Thị trường chung).

Khuyên bảo xác định các quy tắc và phạm vi ảnh hưởng của các ngân hàng trung ương để ngăn chặn các chính phủ can thiệp vào các quy trình. Ví dụ, một vài năm trước, khi Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế ở Paris chỉ định một ủy ban cấp thấp để điều tra mức độ đầy đủ của các khoản dự trữ ngân hàng, các ngân hàng trung ương coi đây là sự xâm phạm phạm vi ảnh hưởng của họ và chuyển sang Hội đồng BIS để được giúp đỡ. Hội đồng đã tạo ra một ủy ban cấp cao hơn, do Giám sát ngân hàng tại Ngân hàng Anh quản lý, để đi trước OECD. OECD đã đưa ra gợi ý và ngừng cố gắng.

Đối với quan hệ với toàn thế giới nói chung, có một hộp khác của Trung Quốc được gọi là Nhóm mười người, hoặc đơn giản " G-10". Trên thực tế, nó có 11 thành viên đại diện cho 8 ngân hàng trung ương châu Âu, Fed Hoa Kỳ, Ngân hàng Canada và Ngân hàng Nhật Bản, và một thành viên không chính thức, người đứng đầu Bộ Tài chính Ả Rập Saudi. Tập đoàn quyền lực này, kiểm soát phần lớn vòng quay vốn của thế giới, tổ chức các cuộc họp kéo dài vào các ngày Thứ Hai trong Tuần lễ Basel. Đây là nơi các vấn đề rộng lớn hơn được thảo luận - nếu không phải lúc nào cũng được giải quyết - chẳng hạn như lãi suất, tăng trưởng tiền tệ, kích thích kinh tế (hoặc đàn áp) và tỷ giá hối đoái.

Trực tiếp trực thuộc Nhóm Mười, và để phục vụ các nhu cầu đặc biệt của nhóm, có một đơn vị nhỏ - Cục Phát triển Kinh tế và Tiền tệ - về cơ bản là cơ quan tư vấn riêng của họ. Người đứng đầu đơn vị này, nhà kinh tế học người Bỉ Alexander Larnfalussy (Alexandre Larnfalussy), tham dự tất cả các cuộc họp G-10, sau đó giao việc nghiên cứu và phân tích liên quan cho sáu nhà kinh tế nhân viên.

Đơn vị cũng định kỳ phát hành "bản ghi nhớ kinh tế" cung cấp hướng dẫn dọc theo lộ trình thuận tiện của đảng cho các lãnh đạo ngân hàng trung ương từ Singapore đến Rio de Janeiro, mặc dù họ không phải là thành viên của BIS.

Ví dụ, một bản ghi nhớ gần đây, có tựa đề Luật pháp và quyền tự do hành động: Bài luận về chính sách tiền tệ trong môi trường lạm phát, đã xoa dịu một cách lịch sự giáo điều của Milton Friedman và đề xuất một hình thức chủ nghĩa tiền tệ thực dụng hơn.

Và tháng 5 vừa qua, ngay trước hội nghị thượng đỉnh Williamsburg, đơn vị này đã phát hành một cuốn sách màu xanh về sự can thiệp ngoại hối của các ngân hàng trung ương, thiết lập ranh giới và hoàn cảnh cho mỗi hành động. Khi những bất đồng nội bộ nảy sinh, những cuốn sách màu xanh này có thể thể hiện những lập trường hoàn toàn trái ngược với quan điểm của các thành viên BIS, nhưng nhìn chung chúng phản ánh G-10 ý kiến.

Trong bữa ăn trưa trên tầng cao nhất của Ngân hàng Bundesbank, được đặt trong một tòa nhà bê tông khổng lồ (được gọi là "boongke") ở Frankfurt, chủ tịch và thành viên hội đồng quản trị cấp cao của BIS Karl Otto Pohl đã phàn nàn với tôi về sự đơn điệu của những ngày cuối tuần ở Basel vào năm 1983..

“Đầu tiên là một cuộc họp trên International Gold Pool, sau đó, sau bữa trưa, những người tương tự xuất hiện tại hội nghị thượng đỉnh G10, và ngày hôm sau, Hội đồng quản trị tập hợp - không có Hoa Kỳ, Nhật Bản và Canada - và một cuộc họp của Châu Âu. Cộng đồng Kinh tế được tổ chức, trong đó họ không tham gia Thụy Điển và Thụy Sĩ. Ông lưu ý: "Nó mất rất nhiều thời gian và công sức, và không liên quan gì đến việc kinh doanh thực sự." Như Paul đã giải thích trong bữa trưa nhàn nhã của chúng tôi, đây là một cấp độ khác của BIS, một "Câu lạc bộ bí mật".

Câu lạc bộ bí mật bao gồm khoảng nửa tá lãnh đạo có ảnh hưởng của Ngân hàng Trung ương, những người có cùng vị trí: ngoài Paul, nó bao gồm Volker và Wallich từ Fed, Leutwiler từ Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, Lamberto Dini (Lamberto Dini) từ Ngân hàng Ý, Haruo Maekawa (Haruo Mayekawa) của Ngân hàng Nhật Bản và Thống đốc đã nghỉ hưu của Ngân hàng Anh, Lord Gordon Richardson (Gordon Richardson), người đã chủ trì tất cả các cuộc họp G-10 trong mười năm qua.

Tất cả họ đều nói tiếng Anh trôi chảy; Trên thực tế, Paul nhớ lại cách anh từng phát hiện ra rằng anh đang nói chuyện với Leutwiler bằng tiếng Anh, mặc dù tiếng Đức là tiếng mẹ đẻ của họ. Tất cả họ đều nói cùng một ngôn ngữ với các quan chức chính phủ. Paul và Volcker đều báo cáo với bộ trưởng tài chính của họ; họ đã làm việc chặt chẽ với nhau và với Lord Richardson, cố gắng bảo vệ đồng đô la và bảng Anh trong những năm 1960 một cách vô ích.

Dini tại IMF ở Washington đã giải quyết nhiều vấn đề trong số này. Paul đã làm việc chặt chẽ với Leutwiler ở nước láng giềng Thụy Sĩ trong mười năm. Paul nói: “Một số người trong chúng tôi là bạn cũ. Quan trọng hơn, tất cả những người này đều tuân thủ quy mô giá trị tiền tệ được khớp nối rõ ràng.

Giá trị chính, rõ ràng, tách biệt câu lạc bộ bí mật từ phần còn lại của BIS, là niềm tin rằng các ngân hàng trung ương phải hoạt động độc lập với các chính phủ trong nước. Leutwiler dễ dàng tuân theo niềm tin này, vì Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ thuộc sở hữu tư nhân (ngân hàng trung ương duy nhất không thuộc sở hữu của chính phủ) và hoàn toàn tự chủ.

(“Tôi không nghĩ nhiều người biết tên của tổng thống Thụy Sĩ, kể cả chính người Thụy Sĩ,” Paul nói đùa, “nhưng tất cả người châu Âu đều đã nghe nói về Leutwiler.”)

Ngân hàng Bundesbank gần như độc lập; Chủ tịch của nó, Paul, không bắt buộc phải tham khảo ý kiến của các quan chức chính phủ hoặc báo cáo với Quốc hội - ngay cả về các vấn đề quan trọng như tăng lãi suất. Anh ta thậm chí còn từ chối bay đến Basel bằng máy bay của chính phủ mà chỉ thích chiếc limousine Mercedes của riêng mình.

Fed ít độc lập hơn so với Bundesbank: Volcker được cho là phải xuất hiện định kỳ tại Quốc hội và ít nhất là nhận các cuộc gọi từ Nhà Trắng, nhưng ông không có nghĩa vụ phải tuân theo các khuyến nghị của họ. Trong khi về lý thuyết, Ngân hàng Trung ương Ý trực thuộc chính phủ, nhưng trên thực tế, nó là một tổ chức ưu tú hoạt động độc lập và thường chống lại chính phủ. (Năm 1979, người quản lý khi đó của anh ấy, Paolo Baffi, bị đe dọa bắt giữ, nhưng một câu lạc bộ bí mật đã đến giải cứu anh ấy bằng các kênh ẩn danh.)

Mặc dù thực tế là mối quan hệ rõ ràng giữa Ngân hàng Trung ương Nhật Bản và chính phủ của đất nước được cố tình giữ bí mật ngay cả đối với các thành viên của BIS, nhưng chủ tịch của nó, Maekawa, ít nhất vẫn tuân thủ nguyên tắc tự trị. Cuối cùng, mặc dù Ngân hàng Anh nằm dưới quyền của chính phủ Anh, Lord Richardson đã được nhận vào câu lạc bộ bí mật vì cam kết cá nhân của ông đối với nguyên tắc xác định này. Nhưng người kế nhiệm của anh ấy, Robin Lee-Pemberton (Robin Leigh-Pemberton) có thể sẽ không được nhận vào vòng kết nối này do thiếu địa chỉ liên hệ công việc và cá nhân thích hợp.

Trong mọi trường hợp, mọi thứ đều rõ ràng với Ngân hàng Trung ương Anh. Ngân hàng Pháp được coi là bù nhìn của chính phủ Pháp; ở một mức độ thấp hơn, nhưng tuy nhiên, câu lạc bộ bí mật cũng coi các ngân hàng châu Âu còn lại như một phần mở rộng của các chính phủ tương ứng, do đó bỏ chúng sang một bên.

Niềm tin thứ hai và có liên quan chặt chẽ giữa các thành viên của câu lạc bộ nội bộ là các chính trị gia không thể được tin tưởng để quyết định số phận của hệ thống tiền tệ quốc tế. Khi Leutwiler trở thành chủ tịch của BIS vào năm 1982, ông kiên quyết giữ mọi quan chức chính phủ không tham gia Basel Weekends.

Ông nhớ lại vào năm 1968, Thứ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Fred Deming (Fred Deming) đang ở Basel và dừng lại ở một ngân hàng. “Khi được biết rằng một quan chức từ Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã đến BIS,” ông nói, “các thương nhân trên thị trường vàng, nghĩ rằng Hoa Kỳ sẽ bán vàng của họ, đã tạo ra một sự hoảng loạn trên thị trường.”

Ngoại trừ cuộc họp thường niên vào tháng 6 (được các nhân viên gọi là "cuộc vui"), khi tầng một của trụ sở BIS mở cửa cho các chuyến thăm chính thức, Leutwiler đã cố gắng tuân thủ quy tắc này. “Thành thật mà nói,” anh thừa nhận, “Tôi không cần chính trị gia nào cả. Họ thiếu ý thức chung của những người làm ngân hàng”. Trên thực tế, điều này nói lên sự không thích cố hữu của các thành viên trong câu lạc bộ bí mật về việc “gây rối với các chính phủ”, như Paul đã nói.

Các thành viên bên trong câu lạc bộ cũng có xu hướng ủng hộ chủ nghĩa thực dụng và tính linh hoạt hơn bất kỳ hệ tư tưởng nào, có thể là Chúa Keynes (Keynes) hoặc bụi sao (Bụi sao). Thay vì hùng biện hoặc kêu gọi, câu lạc bộ tìm cách giải quyết cuộc khủng hoảng bằng mọi cách có thể. Ví dụ, vào đầu năm nay, khi Brazil không thể trả khoản vay được các ngân hàng trung ương bảo lãnh cho BIS đúng hạn, một câu lạc bộ bí mật, thay vì thu tiền từ những người bảo lãnh, đã bí mật quyết định kéo dài thời gian trả nợ. Leutwiler giải thích: “Chúng tôi đi bộ xuyên suốt mà không cần phải bận tâm.

Cuối cùng và hiện tại, tín điều quan trọng nhất câu lạc bộ bí mật là niềm tin rằng khi chuông reo bất kỳ ngân hàng trung ương nào, nó sẽ rung lên tất cả. Khi Mexico bị đe dọa phá sản vào đầu những năm 80, câu lạc bộ không lo lắng quá nhiều về phúc lợi của đất nước này, mà thay vào đó, như Dini nói, "sự ổn định của hệ thống ngân hàng."

Trong vài tháng, Mexico đã vay từ một quỹ cho các khoản vay ngắn hạn trên thị trường liên ngân hàng ở New York - vốn được phép cho tất cả các ngân hàng được FED công nhận - để trả lãi cho khoản nợ nước ngoài 80 tỷ USD. ngày càng phải vay nhiều hơn. để trả lãi cho các giao dịch đêm qua, và Dini nói rằng vào tháng 8, các khoản vay của Mexico chiếm gần một phần tư tổng số "Quỹ liên bang"vì những khoản cho vay một ngày này được gọi là trong môi trường ngân hàng.

Fed đang ở thế tiến thoái lưỡng nan: nếu bất ngờ can thiệp và cấm Mexico sử dụng thị trường liên ngân hàng trong tương lai, ngày hôm sau quốc gia đó sẽ không thể trả hết khoản nợ khổng lồ của mình, và 25% tổng số tiền trong hệ thống ngân hàng sẽ bị đóng băng.

Nhưng nếu Fed cho phép Mexico vay thêm từ New York, nó sẽ hút hầu hết quỹ liên ngân hàng trong vòng vài tháng, buộc Fed phải mở rộng đáng kể cơ sở tiền tệ của mình. Rõ ràng, tình huống này là cơ hội cho một cuộc họp khẩn cấp của câu lạc bộ bí mật.

Sau khi nói chuyện với Miguel Manseroy (Miguel Mancera), giám đốc Ngân hàng Mexico, Volcker ngay lập tức gọi cho Leutwiler, người đang đi nghỉ ở ngôi làng miền núi Grisona của Thụy Sĩ. Leutwiler hiểu rằng toàn bộ hệ thống đang bị đe dọa bởi một quả bom hẹn giờ tài chính: mặc dù IMF sẵn sàng cung cấp cho Mexico 4,5 tỷ USD để giảm bớt áp lực đối với các khoản vay ngắn hạn, nhưng phải mất hàng tháng trời quan liêu mới có thể phê duyệt khoản vay. Và Mexico cần một khoản vay gấp 1,85 tỷ đô la để thoát ra khỏi thị trường cho vay một ngày, mà Mansera đã đồng ý. Nhưng chưa đầy 48 giờ sau, Leutwiler đã liên lạc với các thành viên của câu lạc bộ bí mật và cung cấp một khoản vay bắc cầu tạm thời.

Trong khi có thông tin trên báo chí tài chính rằng 1,85 tỷ đô la đến từ BIS, hầu như tất cả các quỹ đều do các thành viên câu lạc bộ cung cấp. Một nửa do Hoa Kỳ đưa ra - 600 triệu USD được chuyển từ quỹ bình ổn của Bộ Tài chính, 325 triệu USD khác do Fed đưa ra; 925 triệu đô la còn lại, đến từ các khoản tiền gửi của Ngân hàng Bundesbank, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ, Ngân hàng Anh, Ngân hàng Ý và Ngân hàng Nhật Bản, các khoản tiền gửi được bảo đảm bởi các ngân hàng trung ương này, trên danh nghĩa là từ BIS (BIS chính nó đã cho vay một lượng mã thông báo để chống lại sự an toàn của vàng Mexico).

Trong hoạt động này, BIS thực tế không có bất cứ rủi ro nào; anh ta chỉ đơn giản là cung cấp một vỏ bọc thuận tiện cho câu lạc bộ bên trong. Nếu không, tất cả các thành viên của nó, và đặc biệt là Volcker, sẽ phải chịu áp lực chính trị để cứu một quốc gia đang phát triển. Trên thực tế, họ luôn trung thực với các giá trị cốt lõi của mình: cứu chính hệ thống ngân hàng.

Trước công chúng, các thành viên của câu lạc bộ bên trong nói về lý tưởng bảo tồn đặc tính của BIS để không biến nó thành người cho vay cuối cùng của thế giới. Tuy nhiên, đằng sau hậu trường, họ chắc chắn sẽ tiếp tục thao túng để bảo vệ hệ thống ngân hàng, bất cứ nơi nào trên thế giới không xuất hiện lỗ hổng tối đa của nó.

Rốt cuộc, nó chủ yếu là tiền của ngân hàng trung ương, không phải BIS, đang gặp rủi ro. Và câu lạc bộ bí mật cũng sẽ tiếp tục hoạt động dưới vỏ bọc của mình và phải trả một cái giá thích đáng cho vỏ bọc này.